试析当前中国企业高管人员应当重视的几个问题

    四、关于理论创新与管理创新问题
    随着经济的快速发展和科学技术的进步，学术理论界也出现了许多新成果。面对快速发展引发的诸多矛盾与问题，人们开始对传统的发展路线与管理模式进行反思，产生了许多新思维，有些甚至是叛逆性的思维。
    我认为，21世纪的企业家，必须站在理论的前沿，密切关注、及时把握学术理论新动向，学习新知识，研究新问题，在领导组织企业生产经营的同时，积极参与学术研究，使自己不仅成为一个有成就的实践家，同时还要成为一个有成就的理论家，使理论创新与管理创新相辅相成。下面我用一个具体例子说明一下我这一观点。
    “世界未来500强”是一个由众多顶尖级公司组成的全球网络组织，他们从大自然的生存发展规律中获取灵感，提出了道法自然的企业运营新模式。其基本思想是:“旧有的经营模式—商业与自然抗衡的机器时代已经日渐落伍。在新兴经济时代，仿效自然的企业才会在竞争中胜出……，企业在接近自然这种复杂的生态系统时，其效益也在最大化。在这个变革过程中，企业改革着人类社会与自然的关系。”他们主张:现代企业，不应再以追求股东利益最大化作为唯一目标和企业价值的最终体现，无论任何性质的企业都必须承担社会责任，都要为人类社会的和谐发展和保护自然环境维护生态平衡作出贡献。
　　管中的激励—约束问题将能为自律监管所避免。
    4.他律监管的依据是法律，而法律作为一种公共选择后的契约形态，不可能事无巨细皆列其中，因而存在着一定程度的不完全性和滞后性。相反，自律监管在范围上比他律监管更为宽泛，还涉及法律所无法包容的道德与伦理领域;同时在时间上又比自律监管更为领先，能够灵活地根据市场的变化对自律监管行为做出调整。
    很明显，自律监管对证券市场发展，进而对社会资源配置和宏观经济发展非常有利，这一点已经为世界证券业演进发展的历程所证实。
    然而，我们须承认的是，无论上海证券交易所还是深圳证券交易所，其建立之初衷都不像伦敦、纽约证券交易所那样是证券商出于自身利益自发组织的结果。可以说，在更大程度上中国组建的证券交易所是源于当时证券发行后对证券流通市场的客观需求和对国外证券交易所概念与结构的模仿。这一结构性质，在客观上决定了市场参与者为了保证交易的顺利进行有着自我监管、互相监督的要求，即有关“创造市场”的需求也必将导致关于“维持市场”的需求。因而，证券交易所的运作是符合市场参与者利益的必然结果。同时，证券交易所作为二级市场的组织者，它有能力作为约束市场参与者利益的自律主体实施监管。
    需要指出的是，中国的证券交易所目前在自律监管方面还存在着许多严重的问题，例如，证监会与交易所两类监管主体在监管权限上并无明确划分，客观上导致了他律监管为主、自律监管为辅的状况;分享共同资源的两家证券交易所在激烈竞争的对峙中，自律监管受制于双方的博弈，难以有效地发挥功能等。这些问题需要随证券市场深化扩大及对其结构性的调整来加以解决。