关于我国主要商业银行现实竞争力的比较分析

　　[关键词]  主要商业银行  现实竞争力  因子分析
　　[论文摘要]  本文主要通过多元统计中的因子分析的方法，在资产获利、管理和流动性能力等方面，对我国国有商业银行以及股份制商业银行现实竞争力进行比较分析，发现我国国有商业银行在市场份额以及资本充足性上存在明显优势，而股份制商业银行具有较强的资本获利能力和流动性，并针对各自的存在的问题提出了相关建议。
 　　2006年 l2月 11日，我国银行业的 5年过渡期宣告结束，为履行人世承诺，我国取消了对外国机构的所有地域、业务和客户限制，实行统一的国民待遇，拥有雄厚资金、高效管理和先进技术的外资银行的大量涌入，给我国银行业带来了巨大的机遇与挑战。因此，客观评价和比较我国商业银行的竞争力，并针对其存在的问题找到有效途径以提高其竞争力，对于维护我国金融业的健康、顺利有效地履行人世承诺以及积极应对外资银行的全面竞争具有重要意义。
　　1  商业银行竞争力评价的国内外研究综述
　　目前世界上最权威的当属 WEF和 IN／)的国家竞争力评价中的金融体系竞争力评价，主要通过金融业对整体的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力美国的 CAMELS主要从监管角度来评估金融机构的经营状况；穆迪评级和标准普尔评级主要评估银行的信用等级 ；此外，英国 《银行家》杂志主要通过一级资本、资产规模、利润及经营状况等指标，每年对世界 1000家大银行进行排名。
　　此外，国内学者也对商业银行竞争力进行了广泛的研究：在理论方面，最具代表性的是焦瑾璞在 2002年提出的包括银行现实竞争力、潜在竞争力、中国银行业的环境因素、竞争态势和竞争力的定量评价 4个方面及一系列相应指标构成的银行竞争力的分析框架；在研究方法上 ，主要有主成分分析法 (AHP)、多 目标评价法、模糊多属性评价法、数据包络法 (DEA)以及主成分分析和因子分析，但在指标选取和权重问题上尚存在一些问题 ，如有些方法只依据定性分析而较少从定量分析角度来选取指标，有些方法则主要采用 “专家打分法”来给出权重 ，具有较大的主观随意性 ，此外，随着宏观经济环境的变化，一些方法在数据选取上过于陈旧，已不能为决策者制定有效的对策提供准确及时的客观评价。鉴于以上几点，本文在国内外各种评价方法的基础上，根据2006年最新的官方披露信息，从定量分析角度选取相应指标 ，运用因子分析法对我国主要商业银行的现实竞争力进行综合评价。
　　2 现实竞争力评价的因子分析
　　2．1 因子分析的基本原理
　　因子分析是用少数几个因子来描述许多指标或因素之间的联系，以较少几个因子反映原始资料的大部分信息的统计学方法。它可以从参加分析的众多原始指标变量中提取出几个较少的综合指标 (称为因子变量)，用以反映原有众多指标的绝大部分信息，因此可以作为竞争力模型的分类标准，而且可以根据其现实意义对 因子变量进行命名解释，此外因子分析还可以因子得分在实际应用中确定因子变量后，我们可以计算出每个样本数据的因子得分，再对各 因子附以权重 ，就可得到各样本的综合得分。因此因子分析不仅可以对各方面进行比较研究，还可以对总体进行综合评价。 
　　2．2 样本的选取及指标体系的构建 
　　本文选取的商业银行共11家分为两大类 ：第一类为国有商业银行 ，包括中国银行 、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行和银行；第二类为股份制商业银行，主要选取了 6家上市银行，分别为：招商银行、民生银行、兴业银行、华夏银行、上海浦东发展银行和深圳发展银行。 
　　本文从银行规模、资产质量、盈利能力、资产流动性和成长能力等 5个方面选取了资产市场份额 (x )、存款市场份额 (X2)、资本充足率 (X3)、核心资本充足率()(4)、不良贷款率 (XS)、净资产收益率 ()(6)、净利息收益率 (X7)、人均利润率 (X8)存贷比 (X9)、流动性比例 (Xl0)、总资产增长率 (Xil)、存款增长率 (X 2和利润增长率 (x )共 13项指标。 
　　2．3 因子提取及因子旋转 
　　通过 SPSS软件的因子分析功能，选用主成分分析法来提取因子 (见表 1)，共提取了 3个因子，第一、第二和第三个因子所描述方差 占原有变量总方差的比例分别为46．159％、30．081％和 9．341％，三者的累计方差贡献率为 85．581％，因此这 3个因子可以基本反映原变量的大部分信息，即可以反映商业银行的现实竞争力。
　　
　　2．4 因子旋转及因子变量的命名 
　　采用方差极大法对因子载荷矩阵进行旋转，旋转后的结果如表 2所示 ，第一个因子与指标 x1、x2、x5、)(6)(8、)(9、X) 、X 高度相关，即与资产市场份额、存款市场份额、不良贷款率、净资产收益率、人均利润率 、存贷比、总资产增长率和存款增长率等指标相关，反映了一定规模上资产的平均获利能力，因此命名为资产获利能力因子；第二个因子与 X3、)(4、x7、x13高度相关，即与资本本充足率、核心资本充足率、净利息收益率和利润增长率等指标相关，反映了一定资本结构下管理资产取得的成效，所以命名为资产管理能力因子 ；第三个因子与 x10密切相关，即与流动性比例高度相关，因此命名为资产流动能力因子。
　　  　　
　　　 　　2．5 因子得分及构造因子得分函数 
　　因子得分矩阵是根据 回归算法计算出来的因子得分函数的系数，由此得出因子得分函数： 
　　
　　2．6 各银行的现实竞争力排名 
　　用各个因子的方差贡献率作为权重，可得到反映商业银行现实竞争力的综合评价得分函数： F=O．46159171+0．30081  +0．09341F3 由此函数可计算 出各商业银行的综合得分及排名(见表4)。 
　　2．7 结果分析 
　　从资产获利能力来看，国有商业银行明显不敌股份制商业银行 ，虽然 5家国有商业银行的总资产 占银行业机构总资产的近 6成，达 55．15％④，而 12家股份制商业银行的资产市场份额仅为12．39％，但是在净资产收益率和人均利润率等指标上，股份制商业银行远远高于国有商业银行，表明股份制商业银行的资产平均获利能力较强，而国有商业银行虽具有规模优势，但却不具有规模。 
　　从资产管理能力来看，除农业银行外，其他几家国有商业银行的排名还是很靠前的，在股份制商业银行中，招商银行排在第1位 。从资本充足性来看 ，除农业银行的相关信息未披露以及深圳银行还未达标，其他银行的资本充足率都已超过 8％，核心资本充足率均大于4％。从整体来说，国有商业银行的资本充足性明显优于股份制商业银行，而股份制商业银行的利润增长普遍高于国有商业银行。 
　　从资产流动能力来看，排在前 4位的仍然是股份制商业银行，而国有商业银行中只有银行和建设银行位于中游，其它均排在最后面，农业银行更是以极低的分数列倒数第 1。由此可见，股份制商业银行的资产流动性明显强于国有商业银行。 
　　从综合排名来看，股份制商业银行由于具有较强的资本获利能力和资产流动性，兴业、民生、招商和浦发包揽了现实竞争力综合排名的前 4位，而国有商业银行虽然在资产规模和资本充足性方面有优势，但仍排在中间或偏后的位置。
　　
　　3 政策建议 
　　3．1 推进国有商业银行股份制改造，建立制度
　　国有商业银行虽然具有规模优势，但却不具有规模经济，主要原因是没有实现股份化、没有清晰的法人治理结构 ，再加上政府过多的干预，导致国有商业银行在经营目标、内部机制、盈利能力、管理方式和管理活力上都与股份制商业银行有着较大差距。因此，稳步推进国有商业银行的股份制改造，逐步建立规范的公司治理结构、完善的风险防范机制、有效的激励约束机制 ，是提高我国国有商业银行竞争力的根本途径。 
　　3．2 探索股份制商业银行资本金补充渠道，扩大规模实力
　　国有商业银行由于原因及政府干预，资本充足性大大优于股份制商业银行 (从各银行的原始数据中的资本充足率及核心资本充足率两个指标即可看出)，而充足的资本以及一定的市场份额是商业银行实现利润增长以及自身健康持续发展的重要保证，因此股份制商业银行要想与国有商业银行抗衡，就必须积极探索有效的资本金补充渠道，如通过经济效益好的企业向银行参股以及并购重组等形式来扩大规模，增加市场份额，提高信用水平，以增强其规模竞争力。
　　3．3 大力发展中间业务。积极进行金融创新
　　我国金融业全面开放后 ，中间业务成为 中资银行和外资银行竞争的焦点，中间业务由于具有低成本 (甚至零成本)、低风险 (基本是无风险)的特点，成为商业银行利润增长的新亮点。但是我国商业银行的主要收入来源还是传统的存贷业务，中间收入占总营业收入的比重基本都在 20％以下④，而根据有关资料显示，花旗银行的80％利润都是由中间业务创造的。因此，我国商业银行应该大力发展资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人理财业务、承兑等中间业务以及银行外汇期货、银行卡等金融衍生品，积极进行金融创新实行混业经营，只有这样，才能在与外资银行的竞争中占有有利地位。 
　　注释
　　①此处采用2006年银监会的分类标准，即我国主要商业银行 包括 5家国有商业银行和 12家股份制商业银行
　　②此处国有商业银行及股份制商业银行的市场份额是根据银监会 2006年年报计算得 出 
　　③由于数据收集受限，此处数据采用净手续费及佣金收入与总营业收入的比率，其 中各指标数据来 自各银行2006年年报 
　　 
　　1．宋文昌．国内上市股份制商业银行竞争力比较研究 [J]．山西财经大学学报，2007，(3) 
　　2．李晓鹏．认识竞争力比较分析 努力提升银行业竞争力[J]．金融，2005，(4) 
　　3．丁欢欣．商业银行竞争力评价的现状及评价指标构建 [J]．商业经济与管理，2003，(11) 
　　4．黄宪，刘长青．商业银行 竞争力评价研 究综述[J]．财政研究，2006，(4)