如何计算储蓄存款的实际收益

         一
         储蓄存款作为我国城乡居民常见的理财方式，人们理所当然要关注其收益。那么，什么是储蓄存款的收益？该如何计算储蓄存款的收益？这些不仅是生活中必须具备的理财常识，也是经济生活教学的重要内容。
         对储蓄存款收益即存款利息教材45 页做了这样的表述：存款利息是银行因为使用储户的存款而支付的报酬，是存款本金的升值部分。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。存款利息的计算公式为：存款利息= 本金×利息率×存款期限。
         例如：年利率为2.75%，100 元钱存期一年的利息为100×2.75%=2.75（元）。
         按照以上论述，100元按年利率2.75%存款一年，理论上应该增值2.75 元。但如果考虑到物价变动因素，将会是另一种情形。举一个简单的例子：假定生活中只有一种产品面包，第一期每块面包1 元钱，100 元可以买100 块面包，如果通货膨胀率为3.5%，一年后100 块面包的售价会上涨为103.5 元，你以2.75%的年利率存款100 元，年底可获得的102.75 元，但此时这102.75 元将买不到100 块面包。
         可见，上述利率2.75%是名义利率，或者称为货币利率；所得利息2.75元是名义收益，或者称为货币收益。
         二
         要理解储蓄存款的收益，有必要引入实际利率和实际收益的概念。教材目前没有有关实际利率和实际收益讲解，但是在考试命题中对此已经有所关注，但遗憾的是，有些命题者对储蓄存款的实际收益在理解上存在偏差。以下题目便是一例：
         储蓄是我国城乡居民常见的理财方式，其收益是本金的增值部分。假如某储户去年有定期一年的4 万元人民币存款，年利率为2.75%，CPI 平均涨幅3.5%。今年，央行上调人民币存贷款基准利率0.5 个百分点，预计全年CPI 涨幅约3.0%。那么，在新的利率政策下，该储户将4 万元存入银行，一年后的实际收益与去年相比（ ）。 
         A．增加199.5 元B．减少238.5 元
         C．增加200 元D．不变
         该题所给的答案为A，即实际收益增加了199.5 元。这位命题者的思路是这样的:
         ①去年定期一年的4 万元人民币存款名义收益为40000×2.75%=1100（元），实际收益为1100×（1-3.5%）=1061.5（元）；
         ②今年定期一年的4 万元人民币存款名义收益为40000×（2.75%+0.5）=1300（元），预期实际收益为1300×（1-3%）=1261（元）；