如何计算储蓄存款的实际收益

         ③ 今年的预期实际收益- 去年的实际收益=1261-1061=199.5（元），即一年后的实际收益与去年相比增加了199.5 元。
         很明显，该命题者认为储蓄的实际收益为名义收益的实际购买力。另外，计算名义收益的实际购买力的方法也存在错误，这里我们不予讨论。
         三
         把名义收益的实际购买力当作储蓄实际收益的理解是不正确的。从投资理财的角度讲，实际收益是应当是存款本金购买力的增加值。可以这样来计算储蓄的实际收益：
         我们用π 代表通货膨胀率，i代表名义利率，r 代表实际利率。如果你今天储蓄1 元钱，一年以后你会获得（1+i）元钱。然而价格也会上升，所以一年以后你需要（1+π）元来购买你今天1 块钱就可以买到的东西。相对于今天较小的1 单位物品，你存款一年后可以买到（1+r）单位的物品，其中（1+r）=(1+i)/(1+π)，则实际利率r=(1+i)/(1+π)-1。
         现在我们来计算上述题目：
         ①去年定期一年的4 万元人民币存款的实际收益为：40000 元×[（1+2.75%）÷（1+3.5%）-1]≈-290元；
         ②今年定期一年的4 万元人民币存款预期实际收益为40000 元×[（1+2.75%+0.5%）÷（1+3%）-1]≈97 元；
         ③今年的预期实际收益- 去年的实际收益=97-（-290）=387(元)，即一年后的实际收益与去年相比增加387 元。
         由于名义利率和通货膨胀率数量较小，为了简单起见，实际利率可以用名义利率减去通货膨胀率，即r=i-π。
         这样上述考题可进行如下计算：
         ①去年定期一年的4 万元人民币存款的实际收益为:
         ②40000×（2.75%-3.5%）=-300 元；
         ②今年定期一年的4 万元人民币存款预期实际收益为年利率为:40000×（2.75%+0.5%-3%）=100 元；
         ③今年的预期实际收益- 去年的实际收益=100-（-300）=400（元），即一年后的实际收益与去年相比增加400元。这一方法也可以用来计算贷款的实际成本和债券的实际收益。