浅析用经济资本理念提升商业银行价值

   1.2 经济资本管理决定业务发展的规模  根据经济资本管理的要求，一项业务发展规模的大小主要由配置到该项业务的经济资本额决定。由于每项业务的非预期损失主要由其风险程度决定，因此相同的经济资本额能够支持相对规模较大的低风险业务或者相对规模较小的高风险业务。在经济资本总额约束下，银行要制定合理的风险组合，从而达到控制风险总额的目标。由此，银行经济资本管理的核心是建立资本制约机制，以资本约束风险资产的增长，从而控制经济资本的增长，有效控制银行总体风险，使经济资本与监管资本保持协调平衡，确保资本充足率水平达到监管要求。有效经济资本管理将大大增强商业银行驾驭风险的能力。
   1.3 经济资本优化资本结构，提高资本回报率  业务发展的目的是为了获取效益。引入经济增加值和经济资本回报率评价后，效益就是获得正的经济增加值，或者说获得正的经济资本回报率。风险成本也是总经济成本的必要组成部分。收益要能够覆盖风险才能产生效益。银行要发展，资产就要扩张，经济资本就要增长。但是商业银行在开展业务时既不能一味地追逐利润，也不能一味地规避风险，而是将利润指标同风险指标统一起来，设法追求二者之间的某种平衡，以实现风险调整后的利润最大化。银行的经营管理人员必须在抓好业务快速发展的同时，通过强化经济资本管理，引导业务决策，实现在完成信贷业务增长规模目标的同时，把经济资本占用率控制在合理水平，提高经济资本回报率，谋求经济增加值创造的最大化，提高价值创造力。
   3  商业银行经济资本管理中存在的主要问题
   3.1 管理方法上，由于对经济资本的理解深度不够，操作不规范，存在一些不足之处。如更多地关注表内贷款管理，管理幅度不能涵盖银行全部风险；与财务和资产风险的管理衔接性不够；注重对风险资产经济资本的事后定量计量，不具备资源配置和预算管理的功能，没有形成对风险资产和资本回报的有效约束机制等。

   3.2 分配方式上，额度确定主要依据年初确定的利润计划和新年度的经济资本目标收益率，未充分考虑一定时点上银行下级机构实际实现的利润差别，可能会造成下级机构经济资本额度松紧不一，在额度调整尺度上较难把握，难以平衡协调，进而造成管理效率低下，不利于经济资本在全行范围充分而适度配置和高效使用。
   3.3 考核方式上，目前多家银行通过建立以经济增加值为核心的综合考评体系，强化经济资本约束机制，对业务发展模式由资源投入型向资本约束型的转变起到了一定的积极作用。但以经济增加值为核心的事后考核机制仍然不是刚性的资本约束，粗放型规模扩张的冲动依然存在，银行面临资本补充压力仍然较大。
   4  商业银行加强经济资本管理、提升价值创造力的对策
   4.1 以经济资本管理引导科学决策  经济资本管理作为重要的风险管理工具和方法，在预算计划、资源配置、结构调整、产品定价、绩效考核中发挥了重要作用，体现了经济资本促进风险与收益平衡的本质。要高度重视经济资本计量管理工作，加强对经济资本计量相关理论和经营管理理念的学习培训推广，认真开展经济资本管理的分析研究，认真执行上级行关于加强经济资本管理的文件要求，提升风险管理精细化水平。各级经营管理人员必须积极转变业务发展和风险管理理念，在抓好业务快速发展的同时，通过强化经济资本管理，引导业务决策，实现在完成信贷业务增长规模目标的同时，降低经济资本占用率，提高经济资本回报率，谋求经济增加值创造的最大化，提高价值创造力，促进我分行各项业务的科学发展。
   4.2 提高风险管理精细化水平，减少无效不实经济资本占用