试析衍生金融工具风险产生的原因及对风险管理的建议

　　(3)加强会计监管,提高会计信息质量。①会计确认、计量与财务报告。要对衍生金融工具进行会计确认、计量和报告,必须拓展传统会计要素的范畴,因为衍生金融工具本身是一种契约权利或义务,是一种未来的事项,需要涵盖于新的要素下,才能进行计量。衍生金融工具本身的特点决定了其不能按照历史成本原则来计量,初始投资时不需要或者仅仅要求很少的保证金,并且价格变化很大,需要依赖于公允价值。至于衍生金融工具的财务报告,则要考虑金融资产和金融负债的确认问题,确定衍生金融工具对企业财务状况、经营成果和现金流量的影响,提供相关和可靠的会计信息。②会计信息披露。为弥补衍生金融工具会计报表披露的不足,我们要规范和完善表外披露的信息,帮助报表使用者评价企业各种的财务风险。IAS32和IAS39对此作了明确规定。结合我国的实际情况,表外披露的信息应至少包含以下方面：关于金融衍生工具的范围和性质的资料,包括金额、时间以及一些重要条款；金融资产和金融负债采用的计量方法和重要假定；初始确认后,可供出售的金融资产的公允价值变动形成的利得和损失,这些资产被处置之前是否计入当期净利润(或亏损),或直接在权益中确认；描述企业财务风险管理目标和政策,包括其对主要的预期交易进行套期的政策。
　　(4)加强审计监督,做好风险审计与防范。①发挥内部审计的作用。内部审计监督主要包括监事会或审计委员会的审计监督和内部审计机构的审计监督两个层次。内部审计的一个重要作用就是保证财务报告的真实性和可信度。美国2002年通过的《萨班斯法案》规定,审计委员会应当全部由独立董事组成,且至少一人是金融专家。也要求公司高层管理人员负责维持有效的财务报告和严格的信息披露制度,遵守职业操守,并对违法违规的高管进行严厉惩罚。这在一定程度上有助于维护审计的独立性,提高监督的效率和效果。内部审计部门应及时检查衍生金融工具交易的风险状况,出具内部审计报告或风险报告。②发挥公众审计的作用。首先,要提高审计人员的专业能力,不断进行培训,以适应金融业务的快速发展和不断变化的风险环境。审计人员首先要对企业涉及的衍生金融工具有充分的了解和认识,掌握先进的风险计量方法和手段,才能识别其中存在的错误和舞弊,提高审计质量。审计准则应该以风险控制为导向,借鉴国际先进的准则方法,结合现有的衍生金融工具交易,对建立我国的合理的衍生金融工具审计准则进行积极思考。
　　结合衍生金融工具风险的特点,对衍生金融工具的审计要先做好对被审计单位内部控制制度与执行情况的调查,包括衍生工具交易是否经过审批授权、内部分工职责是否明晰、是否制定风险控制规章制度等。在符合性测试阶段,要判断衍生金融工具风险价值的评价方法是否适当、信息披露是否充分等。进入实质性测试阶段,注册会计师要考虑采用怎样合适的审计技术、运用怎样的审计方法和策略,发现衍生金融工具列报和披露存在的问题。
　　2.3 提高风险监测能力,防范外部性风险
　　对衍生产品交易风险缺乏足够的监测能力是积聚风险隐患的重要原因。金融衍生产品的交易者应该建立相对敏捷和高效的管理信息系统,制定新的合理指标,当指标出现异常时,及时预警。尤其对一些影响市场秩序的投机行为、严重扭曲市场价格的违规操作行为加强监测,提高市场价格信息的有用性。最大限度减少负面外部效应的发生。银行则可以采取“逐日盯市”原则对衍生产品敞口头寸进行市值重估,并建立衍生产品市值重估准备金。对在流动性不强的市场(如柜台交易市场)上创造和交易的衍生金融工具,更要对市值重估的频率和质量进行检查。
　　2.4 培养衍生金融工具交易人才,降低营运风险
　　我国能够从事衍生金融工具交易的人才非常缺乏,我们要参与国际金融是市场的竞争,就要培养一大批熟悉国内国际交易标准和惯例,懂得国内国际资本市场规则和制度专业人才。一方面可以引进国外先进成熟的培训教材和主要课程,建立多层次的培训学习体系,加强理论学习。另一方面也可以设立相关的可操作的实践性课程,积累实战交易经验。同时也不能忽略法律意识和心理素质方面的培训,提高其应付突发事件的能力。
　　
　　参考文献：
　　［1］李霞.衍生金融工具的风险分析［J］.经济师,2008（8）.
　　［2］邓翠薇,刘强.对金融衍生工具风险管理的思考［J］.西南金融,2009（4）.
　　［3］张国辉,郑明川.衍生金融工具特点及Var风险管理［J］.科学技术与管理研究,2009(6).