中小企业融资难的成因及治理对策

摘　要 目前我国中小已成为推动国民增长的重要拉动力量，但在融资上极为困难，与其在国民经济中的地位不相称。分析了我国中小企业融资难的原因，并从企业自身、市场、政府三个方面探讨了解决我国中小企业融资困难的途径。
　　关键词 中小企业　融资现状 融资策略
　　1 引言
目前，在工商部门注册的中小企业已超过1 000万家，占全国企业总数的90%，中小企业总产值和实现利税分别占全国的60%和40%左右，提供新增就业机会占80%以上，中小企业迅速，已成为国民经济增长的重要拉动力量。然而，受到多种主客观因素的影响，中小企业贷款难，融资成本高等问题制约了中小企业在国民经济中的重要作用的发挥。文章分析了中小企业融资难的原因，探讨了解决中小企业融资困难的途径。
2 造成中小企业融资困难的原因
2．1 中小企业自身经营状况不佳，自身积累不足，形成资金短缺
近年来中小企业改制发展很快，大量中小企业改制流于形式，短期行为倾向严重，在利润分配上，有些企业自身积累意识淡薄，常常采用“分光吃净”的政策，很少考虑到企业未来的长远发展，没有积累自身的资金。同时由于竞争的加剧，使得经营效益持续下降，盈利能力低下，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高，加大了中小企业信贷融资的困难。
2．2 金融市场不成熟，使中小企业缺乏更多的融资渠道
随着经济体制改革的进一步深化，企业从原来比较单一的筹资方式转向多方式、多渠道筹集资金。但我们要看到，由于金融市场的初步建立，还有很多不成熟、不完善的地方，企业发行股票、债券受到许多规模、盈利等方面的严格限制，筹资门槛高，而且融资成本很高，以上新兴的筹资方式对解决大型企业的资金困难提供了新的思路，但对于中小企业而言，因为不具备发行股票、债券的条件，只能望而却步。据统计，中小企业股票融资仅占国内融资总量的1%左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。但是，由于受所有制和偏好的影响，国有银行在信贷投放上对国有大中型企业较为偏爱，忽视对中小企业的贷款，很难与中小企业建立稳定、紧密的合作关系。这些因素都使得中小企业难以筹集到发展所需资金，陷入资金匮乏的境地。
2．3 政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因
政府对中小企业融资支持力度不够，迄今为止未出台一部完整的有关中小企业的，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。近年来这一方面有所改善，但是，由于发展时间短，缺乏成熟经验等原因，许多担保机构存在这样或那样问题，具体表现在：一是对一些中小企业，银行有贷款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用担保机制，企业很难找到符合要求的抵押物和担保单位,影响了银行贷款的投入；二是抵押担保评估手续繁杂，有效时间短，评估费用高。如土地房屋和动产分属不同的部门评估,有的评估费高达原值的2%，企业不堪重负；三是抵押办了落实难。企业抵押贷款到期不能偿还，银行要取得抵押物也难，使抵押形同虚设；四是抵押物变现难。由于缺乏中介机构的帮助，加之银行对抵押物变现后的损失如何进行账务处理无明确的确定，银行成了百货公司。抵押贷款不抵押，挫伤了银行信贷投入的积极性。
3 解决我国中小企业融资困难的途径
3．1 企业加强自身经营管理，以期获得更多的筹资渠道
（1）提高融资能力。一是企业应实行严格预算控制制度，建立一套资金需要量的预测办法，使预算管理贯穿于融资管理的全过程；二是加强融资活动中成本控制，要考核成本完成情况，建立融资管理人员责任制；三是要建立一套有效运用资金的方法，加强内部管理，把有限的资金用活用好、用出效益。
（2）加强自身的经营管理水平。一是要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用金融知识结合自身条件，争取合适的银行融资；二是企业要把握住产品经营寿命周期，在产品市场饱和之前，及时进行技术改造、设备更新，使产品不断更新换代，提高质量，降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康的发展。
（3）强化信用观念，构筑良好银企关系。有些中小企业没有长远眼光，为了减轻一时债务负担，不还贷款本息、逃债、废债，严重损害了企业信誉形象，破坏了银企关系。为此，中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。
3．2 机构要加大对中小融资支持力度
（1）金融机构要提高服务水平。一是要进一步提高认识，转变观念，转变工作作风，深入企业，认真听取企业的反映和要求，了解和掌握中小企业的需要；二是要充分利用银行点多面广、信息灵通的优势，及时为中小企业提供市场信息，帮助解决生产中的问题；三是要积极参与中小企业贷款担保基金的建设，切实解决中小企业贷款难、担保难的问题；四是金融机构可以拓展相应的银行中间业务，使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难。
（2）建立和完善与中小企业相适应的金融机构体系。一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划比较好的中小企业实行综合后单项授信，在额度之内优先办理；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和信用社的信贷投向，突出支持地方小企业的重点，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用；三是适当建立面向中小企业的小型金融机构，可以建立中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。
3．3 完善政府服务职能，为中小企业融资创造更多机会
（1）加强政府对中小企业的支持和宏观调控的力度，解决中小企业资源配置不当的问题。在计划向市场经济转轨过程中设立的国有和国有资本占主要成分的中小企业，存在当初决策失误、结构不合理、盲目建设、重复建设等严重问题，由于这些企业分属不同的部门和地区，依靠自身很难从社会宏观经济和市场经济的角度进行彻底的改革，这就要求政府采取强有力的政策，坚决关、停、并、转长期亏损的无生命力的企业，这也可减少增量资源配置不当的隐患。
（2）建立政府系统的中小企业金融机构。政府可按照不同的侧重点分别设立几个政府系统金融机构，使中小企业的大额长期资金、短期贷款均有着落。同时注重降低贷款利率，以减少中小企业的财务负担，改善融资结构。政府系统的金融机构中应当包括中小企业信用担保机构，为给中小企业发放贷款的金融机构提供担保。对于担保，可以由政府的中小企业发展基金进行担保，也可以由中小企业组建联合担保机构对中小企业贷款进行担保。在适当的时候可以成立股份制的、独立核算、自负盈亏、自主经营的担保公司，由政府牵头，以货币资产和国有资产存量入股，联合其他经济实力强、市场形象好、资信度高的法人共同组建。在组建初期，政府还可以适当给予担保公司税收方面的优惠。
（3）建立符合我国国情的风险投资机制。目前中小企业有相当部分属于高新技术企业，从研究开发、中间试验到生产销售，每一个过程都需要大量的资金投入。由于高新技术产业在技术、市场等方面的不确定性很高，投资风险更大，传统的融资方式很难与之相适应。应尽快出台相应法规和政策，扶植发展市场化的风险投资机制，促进中小企业尤其是高新技术企业的超常规发展。

1 徐凤霞. 我国中小企业融资问题研究[J]. 经济师，2003（11）
2 宋明香.中小企业融资问题的对策[J]. 商业研究，2003（13）