论经济危机对中小企业财务管理的影响

摘要：危机的爆发给我国中小财务管理带来重大影响，为度过危机，中小企业应改变财务管理模式，采取适合的融资和投资策略。
关键词：经济危机  中小企业  财务管理  影响
        0 引言
        2007年8月，以美国次贷危机为导火索的经济危机全面爆发。这次危机是全球性的，波及面远超史上最严重的1929年发生于资本主义国家的经济危机。不管是美欧发达国家，还是家都深受其害。在美国，大量银行倒闭，就连通用、克莱斯勒两大汽车巨头也已申请破产重组。中国，作为重要的新兴经济体，也未能幸免，各种经济指数下滑，企业平均利润率大幅下降，股市、房地产市场跌入低谷，投资者的信心受到严重打击。在这次危机中，中小企业受到的冲击尤其严重，仅2008年1—9月份，关停并转的就有6万多家，生存下来的许多也是举步维艰。
        中小企业在我国国民经济中一直发挥着重要的作用。本文试从财务管理的角度，探讨这次经济危机对中小企业的重大影响，包括对传统财务管理模式及最重要的两项财务管理活动融资和投资造成的影响。
        1 经济危机对中小企业传统财务管理模式的影响
        中小企业传统财务管理模式特征主要表现为：①财务决策控制权高度集中。中小企业的财务决策控制权通常集中在少数高层管理者手中，“财务一支笔”的现象比较普遍，资金拨付、项目投资及筹资计划甚至日常的财务收支都必须由企业主要领导亲自审批；②管理职责细分程度不高。管理职责细分的程度主要体现在部门与部门之间以及个人与个人之间为达到共同目标而进行的协调与合作。在中小企业财务管理活动中，管理职责的细分程度不高，例如一个投资项目从立项到实施往往难以确定责任归属；③财务活动的非正式化倾向显著。组织依靠规则和程序来引导员工行为是组织在管理制度方面的所谓正规化或正式化特征。中小企业的财务管理远未形成一套规范的程序，遇到问题需要决策时是采用程序化决策还是非程序化决策通常没有明确的标准；④财务的公开性和透明度较低。其内部表现是，财务信息主要提供给企业的高层管理者，财务信息系统和其它信息系统在企业内无法实现实时集成和共享。对外则由于担心泄漏企业的商业和财务秘密而实行封闭式的信息管理，财务信息披露的对象和范围十分有限。
        经济危机的爆发使中小企业的经营环境更加复杂，不确定性增加，原有的一些弊端愈加凸显。为了适应这种变化，中小企业必须积极创新，构建与新环境相适应的财务管理新模式。
        中小企业应在继续保持决策灵活的基础上，做出以下改变：①适度放权。适当将管理重心下移，赋予基层财务人员一定的决策参与权。依据事先设定的财务管理标准和规范，财务人员或某一部门领导可以根据掌握的信息及时做出相应的决策并承担一定的责任。这样不但能够克服中小企业财务决策权过于集中的弊端，而且可以提高决策效率，对瞬息万变的市场信息做出快速反应，抓住那些突如其来的商机；②程序化管理和非程序化管理有机结合。在中小企业财务决策权适当下移的同时，还必须根据财务管理实务中的经验制订出一套规范的决策程序和方法，使中低层财务人员可以据此在日常财务管理活动中进行程序化管理，提高财务管理效率。另外由于现行环境下中小企业各级财务管理人员所面临的问题更加复杂，因此在出现非例行活动时，中低层财务人员还必须与高层财务决策者进行充分沟通，由其针对具体问题及时做出决断；③构造“虚拟财务组织”。单个中小企业资源有限，但在进行财务管理活动时，可以通过信息系统寻找最佳的合作伙伴，将各企业的财务核心能力和优势资源集成为一体，构成一个临时性的“虚拟财务组织”来共同完成某一项目的资金筹集、财务结算、库存管理以及成本控制等各项活动，所获收益按各企业优势资源的有效投入比例进行分配，项目完成后该虚拟财务组织即告解散，待新项目来临再重新寻找合作对象组合成新的“虚拟财务组织”。这种组织模式能够使中小企业的优势资源得到充分有效的利用，实现财务活动的高效管理。④财务管理活动外包。中小企业可以将财务活动中的一部分特别是日常财务管理活动通过签订契约的方式外包给银行管理。这样中小企业不但精简了财务机构，利用银行的规模优势降低了企业的财务管理成本，而且通过与银行合作可以增加信息透明度，使银企利益关系趋于稳定，在一定程度上解决融资难的问题。
        2 危机对中小融资的影响
        中小企业融资难的问题一直很突出。因为我国目前对企业发行股票、债券有很多硬性规定，中小企业很难达到，所以主要的融资方式还是自身利润的积累。在外部融资方式中，则过分依赖债务融资，在债务融资中又偏重银行贷款。但由于中小企业往往规模小，内部控制不严，缺乏透明度，导致经营风险和财务风险较大，抵抗风险的能力又不强，所以很难得到银行的信任，获得的贷款远远不能满足需要。
        经济危机爆发后，市场低迷，销售下降，货款收不回来，而原材料、劳动力价格却上涨，导致很多中小企业资金非常紧张，甚至资金链断裂，走向破产。不过面对危机，各国政府都出台了一系列的救市政策，包括降息、减税、拉动内需、收购企业等，我国政府也不例外。因为中小企业在国民经济中发挥着重要作用，我国还专门出台了针对中小企业的优惠政策。不仅央行提供资金支持信用担保机构对中小企业贷款提供担保，有些地区还鼓励适合中小企业的小额贷款公司等新型机构，加大对中小企业的信贷投入。
        除了充分利用政府的优惠政策外，中小企业更需要自身的努力。一方面中小企业本身应自律，增强信用。中小企业必须健全财务管理制度，加强内部控制，尽量避免使用现金结算方式，把资金和业务集中在一两个银行账户，主动金融机构披露真实的信息，树立良好的形象，为利用商业信贷创造条件。只有实力提高了，信用增强了，并降低了信息不对称，金融机构才愿意提供贷款支持。另一方面，中小企业应积极拓展融资渠道，尝试新的筹资方式。具体包括：①通过股份制改造，从自身拓展融资渠道，同时健全治理结构，吸引投资者。②吸收风险投资。这比较适合于产品科技含量高，具有高发展空间的中小企业在创业之初或产品研发阶段采用。③典当。典当以实物质押、抵押，不涉及信用，而且期限短，周转快，能迅速解决资金需求，还能促进销售。④除了传统的资产抵押借款，还可以根据企业的实际资产和经营情况，选取应收账款抵押、存货抵押、受益权抵押、存单质押、股权质押等。⑤中小企业还可以联合起来发行集合债券。即选择一批成长性好、管理规范、持续盈利能力和抗风险能力强的中小企业，以统一冠名、统一担保、分别负债的方式联合发行中小企业集合债券。
        3 经济危机对中小企业投资的影响
        中小企业一般规模小，贷款投资比重相对较大，因而希望尽快收回投资，偿还债务，喜欢追逐能在短期内获利的热门行业和热门项目，缺乏明确的产业发展方向。所以投资比较盲目，不知道如何正确寻找和选择合适的投资项目，对投资可行性论证不够充分。随着市场竞争加剧，不少中小企业为提高自身竞争能力，开始自觉地加快技术改造、设备更新和新产品开发的速度，但由于财务管理水平低，缺乏优秀的管理人才，加上先进的财务管理技术和方法得不到运用，不能进行的投资分析和市场论证，结果经常投资失误，损失惨重。
        经济危机爆发以来，市场一直低迷。尽管国家的有关统计数据显示经济开始回暖，但市场前景依然不明朗。因此即使是资金充足的中小企业也捂紧了钱袋子，不敢有所作为。盲目投资固然不对，但因为惧怕经济危机而裹足不前也不合适，即便在危机时期也有很好的投资机会，扩张成本很低。有充裕资金的中小企业应时刻准备好，一旦时机成熟，迅速动用一切资源，快速切入市场，直奔目标。当然投资必须谨慎，要在仔细把握国家宏观政策基础上，以市场为导向，对投资项目进行细致的可行性论证，降低投资风险。
        中小应努力创造自己的核心竞争力。核心竞争力是超额利润的来源，指企业的研究开发能力、生产制造能力和市场营销能力，是在产品族创新的基础上，把产品推向市场的能力。中小企业具有经营机制灵活，决策高效、生产成本低、产品转型快的优势，但其产品多为生产技术相对简单，附加值相对较低的非关键产品，试产规模小，缺乏垄断性，居市场次要地位，因此受政府关注少，在波动中受的影响较大。中小企业也应该确定一个战略目标，利用现在“蛰伏”的机会仔细审视自己，把没有效率和竞争力的一些业务甩掉，整合资源，把重点放到技术和产品质量的改进和创新上，争取有自主知识产权的产品，创立自己的品牌，通过产品和技术的差异性来创造产品的高附加值和强竞争力。
        中小企业只有坚定信心，根据环境变化改变财务管理模式，采取适合的融资和投资策略，才能化危险为机会，迎来更快更好的发展。
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[1]肖新军.《中小企业融资的难点与对策》.《理论与实践》2007年第12期.
 [2]陈淑华.《中小企业财务管理存在的问题与对策》.《经济信息》2009年第5期.
[3]梁彤缨，陈广兵.《环境下中小企业财务管理模式的创新思考》.《研究》2003年第5期.