温州出口企业规避汇改后成本上升的对策

　[摘 要]人民币汇率在承受着国外巨大压力的同时，国内升值压力也同样继续存在。温州增长正处于转型时期，即由原来内需主导型经济转向同时面对国内和国外两个市场开放型经济。在这种情况下，温州外贸出口成为拉动温州经济可持续主要动力，汇率改革对温州出口有着严重的影响。规避成本上升以及防范风险是温州私营企业破在眉睫严峻课题。
　　[关键词]出口企业 规避成本上升 对策
　　
　　一、温州出口企业状况概述
　　温州外贸对象结构，随着加入WTO，与全球经济一体化进程的加快，给温州的外贸带来了前所未有的机遇和挑战。其中之一就是它的市场进入方式 （The way of enter market ）：温州的外贸产品主要通过几种方式进入国际市场，一是通过“侨贸”。有一大批海外华侨，市场敏感性及故土观念很强，不少在当地积累了一定资本后从事国际贸易，并将温州的经营模式引向国外，有的已经发展成为国外大型零售市场的供应商。如在意大利罗马就有500多家温州华侨经营的服装贸易公司，年销售额达50多亿美元，有一条紧靠火车站的“维多勒”服装街，这条街上服装绝大部分来自中国温州。阿联酋迪拜、西班牙马德里、匈牙利布达佩斯等城市，有大量市场，都由温州人在经营。温州外贸出口源于上个世纪90年代，依托产业及侨乡优势，一些企业看准国际市场，利用当地华侨资源，开始外贸出口。据温州海关统计，温州市上半年共实现外贸进出口总额56.74亿美元，同比增长(以下简称增长)27.4 %。其中出口46.33亿美元，增长30.0%；进口10.41亿美元，增长16.9 %。2007年上半年温州市外贸充分发挥其私营经济发达的体制优势和中小企业的成长优势，克服了欧盟对我国部分皮面鞋出口征收反倾销税和CR法规带来的不利影响，外贸出口继续保持了较快的增长势头。
　　温州一般贸易出口是最主要贸易方式，加工贸易出口增幅则有所放缓。2007年上半年温州市一般贸易出口额为44.20亿美元，增长30.83%；加工贸易出口额2.13亿美元，增长14.9%，增幅基本与去年同期持平。私营企业继续拉动温州市外贸出口增长。上半年温州市私营企业出口25.84亿美元，增长45.89 %；国有企业出口8.00亿美元，增长15.81 %；三资企业出口6.71亿美元，增长8.97 %；集体企业出口5.77亿美元，增长18.76%。 传统出口商品依然保持优势，机电产品出口增长迅猛，打火机出口有所下降。在欧盟对中国部分皮面鞋征收反倾销税的形势下，温州市鞋类出口10.83亿美元，增长21.74%，其中鞋类出口欧盟4.02亿美元，增长27.39%，皮面鞋出口欧盟9393万美元，增长3.82%。 温州打火机出口4077万美元，同比下降11.16%。今年除了前两个月温州的打火机出口是增长的，最近4个月以来打火机出口连续下降，可见CR法则的不利影响已经显现。服装及衣着附件出口5.51亿美元，增长12.75%；机电产品出口19.15亿美元，增长42.8%。 温州外贸出口以欧盟和美国等发达国家市场为主。2007年上半年，温州市商品出口至190个国家和地区，欧盟、美国、俄罗斯和东盟居温州出口市场的前4位。上半年，对欧盟出口12.47亿美元，增长33.39%；对美国出口4.54亿美元，增长15.1%；对俄罗斯出口2.62亿美元，增长26.88%；对东盟出口2.47亿美元，增长25.17%。
　　总之温州的出口企业结构、商品结构和市场结构多元化十分明显，以及与经济相适应的独特外贸结构，对温州外贸出口的稳定增长起了重要的作用。
　　
　　二、温州出口企业汇改后成本上升的因素
　　人民币升值对整体经济表现不仅在中长期，即使在短期也完全可能是中性的影响。不过，外需和内需的彼消此长会促进国内经济结构的调整，对有些产业会是利好，而有些产业会受到损害，对出口企业将产生重要影响。其原因如下：
　　（一）人力成本的上升。2005年以来工人特别是熟练技术工人比较短缺，企业不得不提高各项工资待遇。如某知名制笔企业的工人工资已由汇改前的平均960元/月涨到目前的1100元/月，仍难以留住一些熟练工人。56家样本企业的工人月平均工资由2004年的1143元/月涨为2006年1季度的1268元/月，据企业预测2006年的工人平均工资将达到1387元/月，工资水平年平均上涨10％以上。分行业的工资增长情况如下图：
　　
　　（二）材料价格上涨。鞋类、服装、眼镜、打火机等轻工行业是温州出口的支柱，但近年来这些行业生产所需的原材料如铜、锌、皮革、布料、橡胶、化工原料、能源等价格都在不断上扬。访谈中一个较大的皮革企业反映，2005年以来由于石油价格的上涨，抬高了以石油制品为原料的化学原料及化学制品的出厂价格，化工原料产品成本明显增加，再加上进口皮革价格也屡创新高，该企业换汇成本由原来的7.99元/美元上升到8.82元/美元，增长了10％以上，盈利空间缩水严重。
　　（三）企业经营管理水平不高、规模小、技术含量、品牌知名度低等也导致企业难以有效调整经营成本。民营企业换汇成本上升幅度高于国有企业，中资企业高于外资企业，其原因就是因为温州的一些民营企业低、小、散的问题没有改善，产品缺乏必要的品牌影响力和技术含量。由于沿袭粗放型的增长方式，在当前汇率机制调整、资源供给趋紧、要素价格上扬的新压力下，企业承受能力普遍较弱，难以通过降低生产成本、减少原材料和能源消耗等手段有效应对，个别企业甚至有“等、靠、要”或者听天由命的消极思想。调查发现，如果人民币升值范围在1％以上，55.4％的企业表示就不能承受。如果升值超过3％，则有86％的企业不能承受。
　　温州的出口产品是以鞋、服装、打火机、眼镜等产品为主的小商品。其中大部分是为国外客商贴牌生产，缺少自己的知名品牌，属技术含量少、产品附加值低的中低档商品，基本上是国际商品市场价格的接受者，在国际市场上主要依靠的是价格竞争手段，利润空间微薄，且出口商品的需求价格弹性较高，提价空间十分有限，因而人民币升值 对其决定国际市场相对价格水平的相关性低，这是导致企业不能有效调整换汇成本的深层次、也是关键性因素。
　　
　　三、温州出口企业汇改后规避成本上升的途径
　　人民币升值所带来的影响不仅是地方性的，更是全国性的，应该要从全局出发找出应对途径。
　　（一）引导和帮助企业建立直接畅通外贸渠道，减少中间环节。出口企业可积极采用避险工具，规避汇率风险，出口企业可选择比较现实的方法：
　　第一，采用“福费廷”交易方式（图《远期信用证项下票据包买业务流程图》）。即出口企业将经过进口方承兑过的远期汇票，向出口企业所在地的金融机构贴现，提前取得人民币。由于此种票据是无追索权的，故出口企业一旦将手中的远期票据卖断给金融机构，同时也就卖断了一切风险，免除了人民币升值的后顾之忧。通过“福费廷”方式，还可以为国外买方提供延期付款的条件，提高出口商品的竞争力。出口企业只需支付一定的贴现费用就可将延期付款变成现金交易，变远期票据为即期收汇，提高资金的使用率，避免由于人民币币值的不确定性给自己带来的损失。
　　远期信用证项下票据包买业务流程图
　　
　　第二，早日收汇。采用“福费廷”交易方式是在收汇期限不能提前的情况下所采取的措施，并不意味着有了这种避险工具就不重视收汇期限的长短。人民币币值的上升是长期趋势，出口企业早日收汇就意味着日后损失的减少。出口企业可尽量将收汇期限定得短些，以减少由于人民币升值给出口企业造成收益的下降。
　第三，创新外汇融资产品，满足保值避险要求。要加强对外汇指定银行的窗口指导，对引进先进技术设备和短缺能源、资源类产品进口以及境外投资企业后续融资，要给予外汇信贷资金上的重点支持。要加大进出口押汇、福费廷、国际保理等外汇衍生产品的营销力度，为企业提供更多的融资选择。针对我市贸易出口收汇结算以非信用证方式为主的特点，外汇指定银行还要加大外汇融资产品创新力度，拓展非信用证项下融资产品，将T/T结算方式项下的应收帐款纳入出口押汇范围，或利用出口商业发票贴现业务，为以远期收款或赊销方式销售货物的出口企业提供贸易融资。鼓励银行开办远期结售汇业务和人民币与外币掉期交易业务，满足企业保值避险的需求。
　　（二）积极引导和鼓励企业开展加工贸易。加工贸易具有“两头在外，大进大出”的特点。加工贸易不仅能引进国外先进的设备、技术和管理方法，而且能掌握更多的国际市场信息，有利于推动地区产业结构的优化升级，促进利用外资工作，解决劳动就业。扶持企业“走出去”做大做强，提高利润空间。部分企业采取在境外设立销售公司的做法，可以减少中间环节，提升产品销售价格，从而提高产品出口竞争力，有效面对人民币可能升值的不利局面。因此要加强外汇政策宣传，采用政策通报会、媒体宣传和定期举办各类境外投资培训相结合的方法，使企业及时了解最新的政策。对信用较好的外向型民营企业，尽量给予政策倾斜，扩大公司跨国经营在资源配置上的自主权。进一步简化境外投资审查手续，加强对境外企业后续融资的政策支持。
　　（三）引导企业树立汇率风险意识，运用“远期结汇”等工具规避汇率风险。选择远期结汇结算方式。由于人民币目前尚无远期汇率，故还不能在国际市场上进行远期交易，这给国内出口企业在国际金融市场上规避汇率风险带来了一定的困难。基于此原因，出口企业可以选择人民币远期结汇结算方式，即由银行和企业充当远期外汇买卖的双方，使出口企业将汇率预先固定下来，以确知并稳定未来的收支金额。但运用避险工具规避汇率风险只是“治标”而不能达到“治本”的目的。远期外汇交易是指外汇买卖双方签订合同，约定在将来一定的日期内，按预先约定汇率、币种、金额、日期进行交割的外汇业务活动。这种合同是不可撤销的，它是保障收益和现金流量的工具。假设我国一家企业从英国购买了一套机械设备，该交易以英镑计价，付款期是30天。如果在此期间英镑相对于人民币升值了，该企业就会遭受损失。然而，如果在进行交易谈判时，我国企业同中国银行签订一份远期合同，根据确定的汇率在30天后购买这笔英镑。这样一来，就有效地锁定了英镑应付款的人民币未来价值，从而消除了外汇风险。英镑应付款的任何损失都会被远期合同的相同收益所抵消。假定英国企业的交货期为9月17日，远期合同到期，这家中国企业根据事先确定的远期汇率，从银行购买100万英镑。我们通过以下的对比能清楚地看到，采用远期保值后，购买100万英镑的人民币实际成本和预计成本总是一致的。
　　综上所述，人民币升值固然会给出口企业带来诸多不利的影响，但说明实际情况表明只要出口企业能以市场为导向，发挥生产和管理潜力，这个障碍是完全可以逾越的。这为出口企业今后占领国际市场带来了新的机遇和挑战，同时也为支持人民币成为全面可兑换的货币奠定了竖实的基础。
　　
　　
　　[1]史东明，中国利用外资的两条战线[J].国际贸易，2003，(3)
　　[2]崔新健，东西部地区利用外资方式的实证分析与比较[J]，国际经贸探索，2003，(5)
　　[3][美]保罗·克鲁格曼，国际学，北京：中国人民大学出版社，1996