外商直接投资、技术转移与经济发展

摘　要：作为世界上吸引外商直接投资最多的家，中国引进外商直接投资的主要目的已经从资金补充为主导过渡为技术转移为主导。外商直接投资及其技术转移效应的实现为东道国带来的好处主要体现在其促进发展方面，通过对在华外商直接投资及其技术转移效应对中国经济增长和对外贸易两个领域贡献的分析，可以就这一问题得出相关结论：在中国的外商直接投资具有越来越明显的技术转移的特征，作为考察对象的外商直接投资及其技术转移效应的实现对中国的经济发展已经起到了非常重要的作用。 

      关键词：外商直接投资；技术转移效应经济增长；对外贸易

　　外商直接投资在中国一直呈现上升势头，这种良好的趋势有两层涵义：首先是中国利用外商直接投资的金额自改革开放以来基本保持了良好的增长速度；其次是来华进行直接投资的外商投资主体和投资项目总体质量也在不断提高。

　　一、中国引进直接投资及其技术转移

　　在世界经济持续低迷、跨国投资大幅下降的情况下，中国吸收外商直接投资保持较高水平，至今已连续12年实际使用外资金额位居发展中国家和地区首位。

　　(一)中国在引进外商投资方面的概况　中国1993年成为吸收外商直接投资最多的发展中国家，其中是吸引外国直接投资最多的产业，2002年甚至超过美国成为世界吸收外商直接投资最多的国家。据国家统计局的数据，在2004年全国合同利用外商直接投资项目数达到了43664项，比2003年41081项增长了约6.3%，而2002年则是34171项；2004年合同利用外商直接投资金额也猛增到1534.79亿美元，比2003年增长33.38%；2004年实际使用外商直接投资金额是606.30亿美元，同比增长13.32%，我国引进外商直接投资仍然保持着良好的增长态势。截止到2005年初，全国累计批准设立外商直接投资项目数是508941个，合同外商直接投资金额10966.09亿美元，实际使用外商直接投资金额5621.05亿美元。

　　外商直接投资的进入，一方面为中国经济注入了直接的资本投入，从而在外延上为经济产出的增长予以有力保障；另一方面国外直接投资的进入方式使得它能够为中国经济发展提供资金之外的国民福利增长(主要是技术转移方面的好处)，从内涵上为经济水平的提高提供强劲动力。在改革开放的早期，前一个作用一直是中国经济理论关注的重点，现在中国已经正式加入WTO，经济发展在全球化浪潮下渐渐从粗放的外延式扩张向精细的内涵式增长过渡。技术转移无疑是FDI对中国经济发展提供内涵式支持的最重要内容。

　　最近的一项调查显示，在日本最理想的投资国中，中国一直排在第一位；美国公司最想进入的目标市场也是中国。近年来我国的经济保持着持续高速增长，这是对外资最具吸引力的因素。中国市场的两大优势——低劳动力成本和大市场，这也是吸引外资的主要因素。目前中国积极履行加入世贸组织承诺，开放了更多的领域，外商的投资的机会更多，外商直接投资呈现出良好的发展态势。主要有以下特点。

　　1.引进外商直接投资的规模长期保持着稳定的增长。从1985年以来的近二十年中，我国实际利用外商直接投资总额逐年上升，从未出现过下降的年份，只是年度之间的增长速度有些波动。

　　2.外商直接投资在我国引进外资中占绝对主导的地位。与其他许多发展中国家不同的是，我国利用外资一直是以引进外商直接投资为主，外商直接投资在全部引进外商投资中所占的比重呈现出不断上升的趋势。1985年我国实际使用的外资总额为47.60亿美元，其中实际使用的外商直接投资总额为19.56亿美元，外商直接投资占外资总额的41.09%。到2004年，我国实际使用外商直接投资总额在实际使用外资总额中所占比重上升到75.42%。

　　3.外商直接投资在我国的产业和空间分布日趋广泛，但工业一直是投资集中领域，东部是投资的主引入地。改革开放后的一个较长时期内，外商来华投资主要集中在东部沿海省市，近年来外商直接投资则明显加快了向中西部地区转移的速度。从外商直接投资所进入的产业来看，对外开放初期主要是集中于劳动密集型的加工工业，随后逐步地加大在资金相对密集型行业的投资，比如近几年外商大规模进入我国的汽车工业就是一个明显的例子。

　　4.外商直接投资的内在质量显现出逐步上升的趋势。这一点主要表现在两个方面：一是近年来大型的跨国公司比如世界的前500强企业越来越多地选择到中国投资，与开放初期主要是中小型企业来华投资形成了明显的对比。二是跨国公司越来越多地把研究开发活动转移到中国来，外商直接投资企业在中国的R&D活动方面的支出越来越大。

　　(二)外商直接投资的技术转移效应　很多学者认为外商直接投资能给东道国带来资金之外的额外好处，这种好处大多是由技术转移导致的经济效率增长效应。譬如，Beam K.Smarzynska(2002)从企业微观层面进行实证分析，FDI确实在立陶宛存在通过技术转移导致的生产力溢出，并对这种由技术转移带来的生产能力溢出进行了量化分析，结果证明如果立陶宛的FDI流人增长10%，其技术转移能给本土企业带来0.38%的产出增加。Caves(1974)对澳大利亚和Blomstrm & Wolff's(1994)对墨西哥的相关研究证明FDI能够通过技术转移产生溢出效应，使东道国本土企业的产出水平增加，从而使整个产业的产出能力提高。

　　从总体上说，外商直接投资企业比中国本土企业要拥有更高的技术含量。大多数外商在技术、销售、出口等方面占有优势。当代外商直接投资的技术转移可以归纳为以下主要特点。

　　1.对外直接投资已经成为技术转移的最主要渠道，尤其是跨国公司对发展中国家的直接投资目前已经成为东道国重要的技术革新动力。

　　2.技术转移的源泉归根到底是技术创新，外商直接投资在东道国产生技术转移的前提是其自身持续的研发投入和技术创新，自主技术创新也是发展中国家引人外商直接投资期望产生技术转移效应的最终目的。

　　3.发达国家之间和发达国家向发展中国家的技术转移是主流，也就是说技术转移既可以是水平的也可以是垂直的，但技术不可能出现大规模的逆向转移——即由技术相对较低的发展中国家向技术相对较高的发达国家转移。

　　4.跨国公司成为当前世界上技术转移最重要的组织方式，跨国公司“技术转移内部化”是全球经济一体化时代技术转移的主要表现形式。

　　技术在转移的过程中会产生各种效应，其中包含的、经济的、社会的，生态的等各方面的内容。外商直接投资在中国是否真的产生了技术转移(或者说技术溢出)方面的效应，是否带来了经济效率方面的进步呢?虽然已经有很多对这一问题作过方方面面的研究，但针对外商直接投资中与技术直接相关的因素对中国工业所进行的实证分析相对较少。外商直接投资在中国的产业分布、行业分布和地域分布存在较大的差异性，这种差异性很可能对技术转移效应产生地域上的重大影响。从东道国角度，以人力资本为依托的技术吸收能力是其对外商直接投资的技术转移效应的影响力与影响途径至关重要的因素。

　　二、外商直接投资及其技术转移效应对中国经济的两个主要贡献

　　关于外商直接投资在推动经济发展方面的重要作用，1999年的《世界投资报告》认为，外商直接投资对东道国经济发展主要有五个方面作用：了是扩大投资的来源，加快资本形成的速度。二是带来技术转移效应，提高东道国的技术水平。三是拉动出口贸易的增长，增强出口竞争能力。四是增加就业机会，并改变就业的结构。五是对生态环境保护起到一定的示范和促进作用。这里从利用外国直接投资对中国经济增长的贡献和对外贸易的贡献两个主要方面观察外商直接投资及其技术转移效应对中国经济的主要贡献。

　　(一)对经济增长的贡献　外商在华直接投资的总体特点是技术相对领先、投资效率较高，对经济增长的贡献较大。可以从三个方面来分析外国直接投资及其技术转移效应对中国经济增长的贡献。

　　1.外商投资企业工业产值对全国工业总产值的贡献。外资企业工业产值占全国工业总产值比重，1992年为了%，1998年为24%，截止到2005年年初已占到1／3，工业增加值占全国工业增加值的28%。而本土企业的工业产值虽然比重有所下降，但其增长速度却也达到了高峰。

　　2.实际使用外资额对全社会固定资产投资的贡献。1992-2004年实际使用外资额占全社会固定资产投资额的比重一直保持在10%左右，从1992年的7.51%上升到2002年的10.10%，2004年是9.9%。这意味着外商直接投资的技术含量得到了一定保证，为其持续的技术转移效应奠定了基础。

　　3.外商投资企业上交的税收对我国工商税收的贡献。外商投资企业上交的税收占我国工商税收比重逐年上升，从1992年的4.25%上升到2000年的20.5%。2001年就已经达到2883亿元人民币，比2000年的2217亿元，增长了30.4%，占全国税收的19.00%。2004年初的统计显示外商投资企业缴纳税收额占全国税收总额更是达到了近21%。以外商投资企业税收为主的涉外税收(以投资额98%以上为外商投资企业税收，不含关税和土地税)成为我国工商税收的主要来源。

　　表1分别列出了1999年度、2002年度和2004年度吸收外商直接投资的几项与水平相关的经济指标。可以看出，在1999年度外商直接投资受东南亚危机后续影响，虽然在全社会固定资产投资额中实际使用外资金额相比1998年度出现了负增长，但在随后的几年中很快就恢复到原先的水平，到2002年度已经比2001年度增长了12.51%，外商直接投资在增加值和税收方面，无论是总量还是所占比重都有不同程度增长。

　　2004年固定资产投资中外商直接投资增幅达到了41.94%的水平，而全社会的固定资产投资平均增幅也达到了25.8%，在工业增加值和税收总额方面，外商直接投资均显示出了对中国经济增长良好的促进作用。

　　外资在固定资产投资速度的加快，说明外资随着其投入产出效率的提高，其技术密集度也有所增加。这主要是因为随着外商直接投资的进入，本土通过技术转移效应获得了好处，加上不同的外商直接投资企业之间的竞争，使得他们为了继续保持技术上的优势，必须进一步提高自身的技术含量。这一点在汽车行业比较明显，越来越多的外商投资汽车公司已经不仅是在中国生产一些在发达国家过时的低端产品，而是开始缩小中国分部与外国本部之间的产品技术落差，有的甚至已经开始同步进行。外商直接投资的固定资产投资在总固定资产投资中所占的比重保持了微微下行的趋势，基本保持在10%左右的水平。外资在我国工业产出、税收中的比重增加的同时，投资的比重却没有成正比地加大，这说明外资投入产出的效率在提高。这些都从一定程度上说明外商直接投资的技术转移效应得到了较好实现。

　　(二)对中国进出口贸易的贡献　根据中国学者赵晋平等人(2001)计量分析的结果，1980-1999年的20年间，在中国GDP年均9.7%的增长速度中，大约有2.7%来自于利用外资的直接和间接贡献，也就是对中国经济增长的贡献率高达28%，其中外商直接投资出口的迅速增长是其主要动力来源。根据国际货币基金会经济学家Wanda Tseng和Harm Zebregs(2002)的研究，中国在1990年代10.1%的平均经济增长率中，直接外资所起的贡献作用在3%左右，即对中国经济增长的贡献率高达30%左右，而同样认为其出口在其中起了重要作用。

　　表2综合了外商直接投资对中国经济发展几个方面的贡献，从连续的时间序列上我们除了能够更好地看出外商直接投资在固定资产投资、产值和税收方面的贡献，还能够观察到其在出口中的重要作用。

　　从表2中看出，1993-2004年外商直接投资企业的出口总值占全国出口总值的比重持续上升，1993年外商出口就占了全国总出口的27.5%，到2004年上升到57.7%，而根据国家统计局的统计年报2005年外商投资企业的出口总值达到

4442.1亿美元，占总出口的58.3%。近几年外商直接投资企业的进、出口总值占全国进、出口总值的比重都在一半以上；外商直接投资企业的进、出口总值的年均增长率分别为43.65%、30.20%，比全国进、出口总值的年均增长率15.43%、12.27%分别高28.22及17.93个百分点。由此可见：外商直接投资企业的对外贸易的增长是我国对外贸易增长的重要源泉。

　　众所周知中国的出口增长成绩在全世界都是非常突出的；在竞争日益激烈的全球市场上中国产品在二十余年的时间内之所以能够保持不衰的势头，除了成本方面的优势之外，不可否认的另一个重要原因是产品质量和技术含量的快速提升。外商直接投资企业的出口的持续增长仅靠成本来解释是说不过去的，其在中国进行生产所采取的技术水平不断提升起到了至关重要的作用。中国本土企业在出口中所占的比重和增幅方面虽然表现没有外商直接投资企业那么出色，但不可否认的是他们的成长速度也是惊人的，其中最重要的原因在于外商直接投资企业与本土企业之间的竞争和各种方式的合作，使得技术在部门内和跨部门之间都得到了较好的转移效应，这种技术转移效应主要体现正是他们(特别是本土企业)在总产值、增加值和出口方面的优良表现。

　　外商直接投资企业出口的迅速增长主要是建立在中国劳动力低成本优势和相当技术水平支持基础上的。根据经济学一般，中国的劳动力成本优势随着时间的推移会越来越小，所以外商直接投资企业近期的出口增长主要是依托技术水平的提升。外商直接投资的技术水平保持提升趋势是其技术转移效应实现的前提条件，所以外商直接投资出口的迅速增长暗示了技术转移效应的良好展开。而同期本土企业在外商直接投资技术转移效应的带动下自身的出口也得到了较好发展，无论是增长速度还是出口结构都有了明显改善。

　　三、结　论

　　如何更加有效率地利用外商直接投资是当前中国经济发展中的重要课题。从宏观经济政策导向上看，中国的经济发展对资金的需要已经不再那么迫切，吸引外商直接投资的动力也就开始转向对其技术转移效应的重视。随着WTO相关承诺的兑现，中国开放的市场经济制度会更加完善，对外商直接投资的巨大吸引力还会在较长时间内保持。而在中国进行直接投资的主体也在悄悄发生变化，更加先进和规范的投资者日渐成为在华投资的主角，特别是具有更高技术含量的跨国公司对中国的投资兴趣有增无减。

　　在中国的外商直接投资具有越来越明显的技术转移的特征，通过分析可以发表外商直接投资技术水平的资本和研发投入对中国本土工业企业已经产生了一定程度的技术转移效应。而从更长时期看，作为考察对象的外商直接投资技术转移效应最重要的体现表现在两个方面：一是对经济增长的贡献，二是对出口的促进。对经济增长方面的贡献可以从固定资产投资、工业增加值和税收等内容可以看出，而对出口的促进则主要体现在占出口比例的不断增长。外商直接投资技术转移效应的实现对中国的经济发展已经起到了非常重要的作用。如果这种趋势得以继续保持乃至优化，外商直接投资有可能将会对中国经济发展做出更加显著的贡献。但从另一个侧面这也或多或少表明了中国经济发展的一个隐患——对外商直接投资的依赖性，外商直接投资在经济指标中的上升趋势既说明了通过资本投入和技术转移使得中国经济发展从中获益，也表明了它在国民经济中的影响力日益加强。出口对中国经济增长的强大引擎牵引力是公认的，而外商直接投资在出口中的强势表现实际上对中国经济提供了投资和出口的双重动力，如果这种趋势继续加强，随着中国经济中的技术水平提升，外商直接投资的技术转移边际效应逐步趋小，对东道国的经济控制力逐渐增强，外商直接投资有可能对中国经济产生破坏性作用，毕竟1997年的东南亚金融危机的阴影还未完全离去。