银行业全面开放对中国银行业的影响及对策
银行业入世为期5年的保护期截至2006年12月11日结束。为了全面履行中国加入WTO的相关承诺，并对全面开放后的外资银行进行有效管理，中国银监会于2006年11月15日颁布了《中华人民共和国外资银行管理条例》；11月28日，又公布了《外资银行管理条例实施细则》，明确了外资银行在设立机构、开展业务(含人民币业务)的条件、申请程序和审批时限等。该《条例》于2006年12月11日正式施行。《条例》的颁布及施行标志着中国银行业进入到了全面对外开放的阶段。
银行业的全面开放对我国银行业是一把双刃剑：一方面，外资银行的全面进入将提高中国银行业的竞争程度，带动并刺激中国银行业的创新，改善银行业的服务水平；另一方面，外资银行的进入对中国银行业特别是国有商业银行的、对中国的金融安全和金融监管也将带来挑战。这里我们将从结构、行为、绩效以及监管几个方面探讨银行业全面开放对中国银行业带来的各种影响。
一、对中国银行业市场结构的影响
1、短期分析
世界银行的贝克(Thorsten Beck)、德米居斯孔特(Asli Demirguc－Kunt)和莱文(ROSS Levine,1999)利用1990年以来的137个国家的有关数据，研究了外资银行进入对东道国市场集中度的影响。他们将这些国家按人均收入分为高、中高、中低、低四类，首先用CR3指标(最大的三家银行资产占银行业总资产的比重)考察了东道国原有的市场集中度，结果是低收入国家集中度达到近95％，而中高和高收入国家各约69％；然后考察了外资银行进入后东道国银行业的市场格局，结果显示：在中低和低收入国家，外资银行进入后所占资产份额分别高达22％和35％，而在中高和高收入国家仅获得不到7％的份额，在机构数量方面也有类似的结果。这说明，对于银行体系相对成熟的发达国家，外资银行对原有市场格局的冲击相对较小，而对于银行业发展不成熟的发展中国家，外资银行进入对原先高度垄断的银行业冲击较大。
这一结论研究中国银行业，我们应该注意到中国作为最大也是迄今最成功的发展中国家的独特性，一是中国的金融市场很大，在GDP年均10％左右高速增长的同时，银行业市场也在不断扩大，每年约有15％左右的贷款增长，而且利率条件优惠，这样的市场条件是其他国家所不可比拟的，也使得中国的银行业市场对外资有更大的接纳能力，换句话说，中国银行业对外资的接纳是客观的需要，而不是被动地承受；二是中国的银行业机构通过加快改革和完善经营，取得了快速发展，特别是2003年以来中国国有商业银行改革取得突破，中国银行、建设银行、工商银行先后通过国家注资的形式剥离不良资产，提高了资产质量，通过股份制改革，提高了管理水平，盈利水平也得到了一定提高，目前农行的注资和股份制改革也已经提上了日程。所以就目前来看，国内商业银行在和外资银行的竞争中仍具备一定的优势，但这些优势主要表现为地域优势和政策背景。随着中国银行业市场化的加深和政策的不断透明化，银行就只能通过提高管理、技术和服务水平在平等竞争中战胜对手。
因此，我们预计短期内，由于在华外资银行的总体市场份额仍然较小，《条例》实施后又面临加紧改制、调整机构的迫切任务，外资银行的发展尚不能对中国银行业的市场结构产生剧烈冲击，四大国有商业银行的垄断地位不会发生明显改变。
2、长期分析
中国国有商业银行的市场格局是过去国家行政支持以及严格的金融管制形成的，而并非竞争的结果，因此不能保证银行业效率提高。一定程度的放松管制，引进适度市场竞争是促进银行业效率提高的必要步骤。外资银行进入中国市场，可以提高中国银行业的竞争程度，并将这一竞争提高到国际化水平。
2006年，国际著名金融杂志《银行家》按照一级资本标准评选的“全球1000家大银行”中，以花旗集团为首的世界六大金融集团占据了前六名，其实力得到进一步增强：六大金融集团中，花旗集团、汇丰控股、美洲银行和摩根大通四家银行的一级资本大于700亿美元，三菱日联金融集团和法国农业信贷集团的一级资本在600亿美元以上_。中资银行中进入到前1000名的银行由2005年的19家增加到了25家，其中排名最靠前的是建设银行，位居11位。
但整体来说，中资银行与国际著名银行集团相比，无论在资产规模、资产质量、创新能力，还是在产品供给、服务水平、盈利水平等方面，还有着不小的差距，存在一些比较严重的问题。中央对国有商业银行实行股份制改造，动用外汇储备注资数百亿美元，但股改并不能解决中国银行业的所有问题。经营能力和风险管理能力的提高非朝夕之功，建行、工行和中行通过股份制改造提高了排名①，并不就意味着它们经营能力的提高。国有商业银行改革，根本上是要使国有商业银行走上市场化的道路，通过改革公司治理结构，真正把国有商业银行变成商业银行。
银行业全面开放后，外资银行的竞争优势将进一步释放出来，随着业务范围的扩大，其经营效益、资产规模都会得到很大提高，会越来越成为中国银行业重要的市场力量，从而有助于打破中国银行业市场多年以来形成的高度垄断局面，提高中国银行业的国际化程度和行业的竞争程度，促使国内银行为了自身的生存和发展，而努力提高生产效率、管理水平和服务质量，提高盈利水平，保持和扩大现有的市场份额。
随着中国银行业竞争的加剧和银行业政策的进一步放开，外资参股中资银行的程度将加深，甚至会出现控股、兼并重组中资银行的可能；中资银行特别是股份制商业银行、城市商业银行之间也会通过合并兼并等方式进行重组，以降低经营成本，实现规模效益；国有商业银行通过股份制改革，剥离不良资产，其市场份额短期内会有所下降，但通过改善法人治理结构，改善经营管理，其市场竞争能力将得到提高。因此，长远来看，未来中国银行业市场格局的形成应该是一个在各种市场力量作用下动态演化的过程，市场集中度的提高或降低是市场机制作用的结果，而不是过去由于计划和行政干预，其结果将是市场效率的提高。未来银行业的反垄断，将集中在大银行竞争行为的规制上。
二、对中国银行业行为的影响
银行行为是指银行在市场上为了获得更多的利润和更高的市场占有率所采取的战略性行为的总称。银行行为包括价格行为和非价格行为。以下我们将从这两个方面分析外资银行进入中国对国内银行行为的影响。
1、对银行业价格行为的影响：外资银行进入中国，有利于推动中国的利率市场化进程
银行业价格行为是指银行通过价格手段参与市场竞争的手段与方法，也即银行的定价行为。银行所提供的金融产品价格主要包括利率、汇率和手续费。
价格竞争是企业竞争的有力武器，商业银行的价 格竞争也同样重要。合理的产品定价可以反映银行业的真实成本和具体各类业务的风险状况，可以帮助银行在同业竞争中获取有利地位。由市场定价、以价格反映风险是中国银行业市场化改革的基本目标。目前中国银行业产品的市场定价机制(如存贷款利率)仍由中央银行统一制定，银行业基本的定价原则是以国家央行的基准利率为标准，浮动一定程度来实施。随着利率市场化改革的进行，商业银行自主定价的政策环境逐渐宽松，当前央行已经完全放开了外币贷款利率和人民币贷款利率浮动的上限以及存款利率的下限。汇率方面，中国当前实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，商业银行在官方汇率的基础上可以有一定的浮动程度，但范围很小，实际操作的余地比利率更小。手续费方面，央行规定特定中间业务的费用实行指导价，其他由各商业银行自主收费。
外资银行进入中国，有利于加快中国利率市场化改革的进程。国外成熟的银行业市场基本上都已经实现了利率的市场化，外资银行有着丰富的产品定价方面的经验，从而有可能在中国市场上推出针对利率管制的金融产品创新。事实上，这样的创新已经出现了：2006年9月，渣打银行在内地推出了主题存款产品：存款期限为13个月，分为20万美元以上和以下两种利率，5000美元起存，少于20万美元的年利率为4.65％(13个月为5.0375％)，高于20万美元的年利率为5.1％(折合13个月为5.525％)。该存款的特别之处就在于作为一种存款，其年利率明显高于其他商业银行。而目前，央行对1年期内(包括1年期)的外汇存款利率有具体规定，中外资银行都不能自行决定利率水平，但央行对1年期以上的外汇存款利率则没有明文确定。渣打银行正是针对这一规定推出了13个月存款产品的创新，这一举措被业界称为“非常勇敢的行为”，实际上也反映了外资银行对利率进一步市场化的要求。
虽然这一产品是针对外币存款的，但也充分说明了外资银行在产品定价和金融创新方面的丰富经验，值得国内银行借鉴。2006年底《外资银行管理条例》实施以后，外资银行改制为本地法人银行并符合一定条件，就可以和中资银行一样经营人民币零售和批发业务，从而使得外资银行与中资银行面临同样的人民币产品定价的政策环境。目前，渣打、汇丰等外资银行已经向银监会提交了改制申请，最快在2007年1月就可以获得审批，开办人民币零售业务。相信外资银行相继介入人民币零售和批发市场以后，也会相应地推出一系列金融创新的产品，从而推动人民币利率的市场化进程。此外，在中间业务手续费定价方面，《条例》实施以前，中外资银行由于受不同的监管标准要求，在收费定价上差异很大；《条例》实施后，随着定价环境的统一，中外资银行在中间业务收费方面的价格竞争也会呈现新的局面。
同时，《条例》实施以后，外资银行进入中国享受国民待遇，要遵循中国现行的监管制度，因此也要以央行的基准利率为标准经营客户的存贷款，同时，受中国银行业贷存比75％监管标准的制约，外资银行短期内大规模扩张贷款业务的余地有限(外资银行进入内地以来，由于不能经营人民币业务使得存款来源有限，加上贷款业务发展较快，贷存比普遍很高，多在百分之几百以上。而根据有关规定，内地的外资银行从母行划来资金，也不能计入存款项目，而是计入外债)。
因此，外资银行全面进入中国市场后，短期内由于受政策环境的影响，尚不会和中资银行发生激烈的价格竞争，外资银行围绕产品定价特别是人民币利率定价的金融创新将有利于推动中国银行业利率市场化的进程；谁能在政策允许的范围内推出有效的符合自身实际的金融创新，谁就可能在银行业下一轮的市场竞争中占据有利地位。利率市场化完成之时，也就是各类银行需要凭借自身实力、自主创新获取竞争地位之时。在这一过程中，中资银行可以享受到外资银行金融创新推动利率市场化的外溢效应，同时也应该提升自身的业务创新能力，为加速这一进程做出贡献。
2、对银行业非价格行为的影响
银行非价格行为是指银行价格行为以外的其他竞争行为，包括差异化服务和兼并收购的市场扩张行为等，其目的在于扩大本银行的服务差异化，扩大市场占有率，构筑进入障碍，获得更多盈利。
(1)对中国银行业差异化服务的影响
外资银行进入为中国客户提供更多优质服务的选择，同时也增加了中资银行的发展压力，促使其创新服务内容，改善服务质量。一般来说，在市场集中度比较高的市场，产品的差异度也是比较高的；相反，在完全竞争的市场，产品则是无差异的。中国的银行业市场是垄断程度比较高的，但产品、服务的差异化程度却相对较低，这一点在国有商业银行中表现得更为明显，各家银行的各类存贷款业务都大致趋同。而外资银行在国外有着丰富的提供各类存贷款产品的经验，在中间业务方面，他们提供的服务更具吸引力。外资银行进入中国市场，特别是转制为法人银行经营人民币业务以后，可以为中国市场的特殊客户特别是高端用户提供个性化的金融创新产品，如个人理财业务。这样，就会对中资银行的相关业务产生冲击，中资银行面临失去部分高端客户的压力。中资银行在市场压力的驱使下，为了避免在市场竞争中落后，将会努力提高自身管理水平和金融创新能力，推出符合自己特色的差异化产品和服务，这样就会促进中国银行业金融产品的多元化和金融服务效率的改进。
但外资银行的业务优势也并非绝对的，除了在机构网点方面先天不足之外，它们进入中国市场后面临的最大问题是如何本土化，如何把握中国境内客户的特殊性及其在文化上的差异性。为此，它们做了很多工作，如通过咨询洽谈多种方式熟悉本地市场，也让中国客户熟悉他们的运作方式，招募本地员工并着手培养为管理人才等等，《条例》实施后部分外资银行将在华分行改制为法人银行也是其本土化的重要一步。所以，外资银行对中资银行业务的影响不会是全方位的，而是局部的，它们会利用自己在金融创新、产品定价等方面的优势与中资银行展开竞争，也会侧重发展那些成本较小而利润很高的中间业务，如银行卡业务、信用证业务以及投资咨询服务等等。同时，为了更好地融入到中国市场，它们也会采取与中资银行合作的途径来发展相关业务，如花旗银行已经确定将联手浦发银行在2008年发行人民币信用卡等等。
(2)对中国银行业兼并行为的影响
从国际银行业的发展历程来看，银行间兼并收购行为，大银行兼并小银行，大银行之间强强联合是近几十年来国际银行业的重要特征之一。在欧美发达国家，银行业通过兼并收购行为提高了市场效率，并实现了集中度由低到高的转变。
兼并重组对中国银行业的发展同样具有积极意义：兼并重组可以促进中国银行业资源的有效配置，目前国有商业银行的资产和存贷款份额都在市场上占据着绝对优势，但其经营效率、绩效却远低于股份 制银行，因此股份制银行市场份额的扩大将有利于银行业资源配置的帕累托改进。同时，兼并重组也有利于解决中国银行业巨额不良资产的问题。银行不良资产的处理方式主要包括资产重组和机构重组，目前中国处理银行不良资产主要方式是资产重组，通过组建金融资产处理公司收购处置银行不良资产，以及以国家注资的方式置换银行不良资产，但资产重组的方式局限于在财政、银行以及企业间消除呆坏账，而且都是在行政干预的情况下进行的，其对银行的激励作用有限。而机构重组则可以在处理银行呆坏账的同时，增强了银行的危机意识和发展动力，银行通过合并壮大实力，可以增强规模竞争的优势，降低经营成本，提高银行抵御风险的能力。
外资银行全面进入中国，将会进一步推动中国银行业兼并重组的进程，具体表现在：
一是全面开放进一步增强了中国银行业的竞争程度，加大了中国银行业兼并重组的可能性。外资银行的规模庞大，资产质量良好，技术、管理水平先进，相比中资银行来说优势明显，在中国银行业全面开放以前，其业务范围受到很多限制，其竞争优势没有得到充分发挥；银行业全面开放后，随着业务经营范围的放宽，外资银行的竞争优势会充分释放出来，因而必将进一步加剧中国银行业的竞争程度，一些规模较小、资产质量差、效率低下的银行将面临经营困难，甚至有破产重组之忧，从而增加了中国银行业兼并行为发生的市场动因。入世后，随着银行间竞争的加强，城市商业银行联合、兼并重组的趋势已经比较明朗，民营资本进入银行业的步伐也在进一步加快，这些都将成为推动银行业并购重组的内在动力。
二是外资银行直接参股中资银行的广度和深度都将进一步加强，为以后外资控股、收购兼并中资银行准备了条件。2001年，中国放开了外资银行入股中资机构的限制，但需要个案报批，并且单家外资机构投资比例不得超过15％，所有外资机构投资不得超过20％。入世以来，外资银行参股中资银行的行为明显增多，据统计，近两年中国银行业吸引的境外战略性投资高达200多亿美元。外资参股中资银行已经成为目前国外大型银行金融集团进入中国的首选方式。
外资参股中资银行，实际是一个多方博弈的过程：第一，外资银行通过参股方式介入中资银行，可以为在政策允许的情况下相对或绝对控股做准备。外资银行要对其董事会和境外投资者负责，就必须保障其技术和管理模式、发展战略的有效实施，在中国市场获得预期的利润回报，因此，获得管理控制权对外资银行来说至关重要。第二，中资银行通过引进境外战略投资者，可以提高本行的资本金水平，改善单一的股权结构，提高治理效益，并且可以从接触中学习到国际先进银行进行银行管理、跨国投资、混业经营的丰富经验，为实力壮大后参股控股、收购兼并国外银行以及中国金融政策放开后进行多元化经营做出准备；对一些经营困难的银行来说，引进外资进行重组就是为了避免破产。第三，对中国银行业监督机构来说，外资参股中资银行，增加了其在管理上的复杂程度，但也可以通过促使其改善管理，提高监管水平，增加政策监管的透明度。第四，为了保障国内的金融安全和经济利益，监管机构对外资参股中资银行的深度也会有政策限制，2003年开始施行的《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》中，将单家外资机构持股比例限额上调到20％，所有外资机构持股比例限额上调到25％，规定中资银行在上市前的外资持股比例必须低于25％，否则银监会将把其视中外合资银行。2006年11月颁布的《外资银行管理条例》中，外资 
资料来源：根据《中国金融年鉴》(2000－2005)以及相关银行年报进行。花旗银行数据来源于英国《银行家》杂志世界“1000家大银行”排名中的资料，采用的是其全球统计数据，其在华分行的数据应该低于这一指标。参股中资银行的比例限额并没有改变。
此外，《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》规定的中资银行外资合计持股比例应低于25％，是针对没有上市的银行，而对上市后的银行，并不具有约束作用。从长远来看，在国有商业银行改革进一步取得成效，国家对国有银行保持绝对控股权，中国银行业整体竞争力提高的前提下，允许外资对少数资产质量低下、经营困难的股份制银行实现控股和兼并重组，可以提高中国银行业的市场效率，而不会对金融安全产生大的冲击。但在中资银行的股份制改革以及外资参股、兼并重组的过程中，必须加强管理和监控，完善内控机制和监管体系，以防止国有资产流失，防止金融风险。
三、对中国银行业绩效的影响
关于银行业的绩效，这里我们将其理解为银行业的盈利能力。要考察外资银行进入中国对中国银行业绩效的影响，就需要分别了解中外资银行现有的盈利水平和收益结构。
1、中外资银行的盈利水平比较
银行盈利能力评价的常用指标是资产利润率(ROA)和资本收益率(ROE)。表1和表2是我们根据相关数据的2005年我国14家主要商业银行②和美国花旗银行的盈利情况比较，使用的分别是ROA和ROE两个指标。
从盈利水平上看，2005年，中国银行业的资产、资本盈利能力仍然较低，但建行和中行通过国家注资和股份制改革，盈利水平有了很大提高，如建行的ROA指标已经达到l％左右的国际先进水平；中行的ROA也达到了中国银行业0.6％的监管水平。国有银行通过股份制改革，消除了很大的包袱，资产质量有所改善，因此ROA指标整体上略高于股份制银行，但在资本回报方面仍然落后于股份制银行。和世界排名前列的美国花旗银行比较，中资银行的资产盈利水平、资本回报率落后很多。外资银行在华分行的经营受到其发展战略、中外文化差异以及中国对外资银行监管政策的影响，其进入中国初期，多处于亏损状态，但经过几年的调整，目前已经普遍盈利，特别是2001年以来增长迅速。以汇丰银行为例，2003年其内地业务利润为3.25亿元人民币，较2002年度增长了108％，ROA达到1.01％，而且这个绩效是在中国对外资银行业务仍有若干限制条件的情况下取得的，因而更显示了外资银行强大的盈利能力。研究表明，外资银行主动调整收益和资产结构、实现经营重心的转移对于取得良好业绩起到了重要作用。
2、中外资银行的收益结构比较
比较中外资银行在收益结构上的不同比简单比较二者在盈利水平上的差异更有意义，因为一方面收 益结构决定了收益水平，另一方面收益结构也反映了商业银行的管理和技术水平。银行收益主要来源于利息收入和非利息收入。利息收入是银行经营存贷款业务产生的利差形成的收入；非利息收入指银行除利息收入以外的，为客户提供中间业务而收取的佣金、手续费，包括银行卡手续费、汇款和结算手续费、为客户代理外汇交易和证券投资收取的手续费等。从世界银行业的发展历程来看，利息收入曾经是商业银行的主要收入来源，但随着金融业全球一体化和自由化的发展以及银行间竞争程度的日渐加深，银行间围绕利率定价的竞争余地已经很小，国际间的利差也会很快被国际资本套利活动所填补，同时利率竞争容易导致金融动荡，因而多受到监管机构的制约。相比而言，随着贸易和金融的发展，客户对各种各样中间业务的需求越来越多。中间业务风险较小、成本较低而利润较高，但中间业务对银行的技术、管理水平以及金融创新能力要求很高，中间业务的竞争比单纯的利率竞争更能体现银行的整体实力。因此，围绕中间业务展开竞争，非利息收入的比重的不断提高已经成为国际银行业发展的趋势。
就中资银行而言，目前中国主要商业银行的净利息收入仍然占到其总营业收入的70％到90％左右(见表3)。
从中国四家国有商业银行目前的收益结构来看，净利息收入仍然是营业收入的主要构成，而非利息收入的比重很低。从趋势上看，2004－2005年，除农行外，工行、建行、中行的净利息收入增速都大于非利息收入的增速，其中中行的非利息收入还出现了下降。中资银行面临着努力发展中间业务，提高非利息收入，优化收益结构的任务。而且，在目前中国利率偏低的情况下，这一任务显得更为迫切。国外银行业的收益结构则要合理得多，如非利息收入占美国银行的比重约45％，欧洲为38％，非利息收入在银行营业收入中比重的不断提高是国际银行业发展的趋势。外资银行由于先进技术、优质服务和高效率，在中间业务上有很大的竞争优势。同时，外资银行在长期发展过程中积累了丰富经验，目前基本上都已经实现了分业经营到混业经营的转变，形成了比较合理的、层次较高的收益结构。
就境内外资银行而言，其在华发展初期，由于中国银行业市场的利差很大，因此利息收入在其营业收入中的比重也较高，一度也在90％以上(中国市场的巨大利差本就是外资银行进入的一个重要动因)，但随着中国利率市场化改革的加快和银行竞争的加剧，利差缩小将是必然的趋势，因此外资银行通过战略调整，将发展重点放在自身具有优势的中间业务方面，因此近几年来，在华外资银行中间业务的发展非常迅速。据统计，2004年境内外资银行在华中间业务总收入为68.4亿元，占国内中间业务市场收入的11.75％。外资银行非利息收入在营业收入中的比重约为19.7％，远高于中资银行。
外资银行在华业务的发展无疑将会影响到中资银行的收益。《条例》实施以后，外资银行可以经营中国境内客户的人民币业务和银行卡业务，此外也将放开地域限制。这一方面大大拓宽了外资银行存贷款业务的经营范围，从而提高其利息收入，而且由于外资银行努力争取的都是优质客户资源，这一影响会更为显著；另一方面利润丰厚的银行卡业务也将会增加外资银行的非利息收入。中资银行和外资银行盈利水平注：农业银行2005年非利息收入比重较高的原因是其净利息收入同比减少了20.65％，总营业收入同比减少了12.96％，而使非利息收入比重相对提高。资料来源：各银行2005年年报，并进行相关计算。的差异很大程度上源于收益结构的不同，而收益结构的形成背后是银行的技术、管理和创新能力以及银行业的发展和监管政策。银行业全面对外资开放以后，外资银行在华的业务发展将会上升到一个新的台阶，其存贷款业务和中间业务都将有很大扩展，利息收入和非利息收入都会有一定提高，这必然会对中资银行的业务和收益产生冲击。中资银行应对这一形势，必须在优化存贷款结构、提高资产质量的基础上，大力拓展中间业务，形成新的利润增长点，努力提高在中间业务上的创新能力和盈利水平。
另一方面，外资银行获得国民待遇也意味着中外资银行要在公平原则上展开平等竞争，接受中国监管机构的监管，遵循同样的行业发展政策。目前中外资银行税负不平等、外资银行享受“超国民待遇”的问题可需解决：当前中资银行的所得税率为33％，此外还要负担5％左右的营业税，实际负担的税负更高，而境内外资银行的所得税率只有15％，在税基等方面也享受优惠。中资银行税负过高严重制约了银行的盈利水平和竞争能力，降低税负可以使中资银行的资本金得到及时补充，提高核销呆坏账的能力，通过培养人才、提高技术增强银行的自主创新能力。据测算，营业税率每降低1％，四大国有银行的盈利水平将提高20％，平均税负降低6％。《条例》的实施有助于加快中外资银行统一税制的步伐，减轻中资银行的发展负担。2006年12月提请全国人大常委会审议的所得税法草案明确，内资、外资企业适用统一的企业所得税法，新税率确定为25％。这对中资银行无疑是利好消息，此外我们建议进一步降低直至取消银行营业税，让中外资银行实现真正的平等竞争。
四、对中国银行业市场监管的影响
1、银行业全面对外开放，对中国银行监管机构的监管水平和决策能力形成的挑战
(1)外资银行混业经营对中国银行业监管模式的挑战：外资银行具有很强的国际性，实行混业经营，且很多外资银行进入中国后通过参股的方式介入中资银行，其在华开展的多种业务具有交叉性。中国目前金融业分业经营、分业监管的方法很难对外资银行进行有效监管，而且容易出现监管真空和重复监管，这就对中国银行业监管模式提出了改革的要求。
(2)监管内容复杂化带来的挑战：银行业全面开放后，在华外资银行的中间业务，如金融租赁、信托保险中介等各类业务将得到充分发展；国内金融机构迫于市场压力，也将加快金融创新，推出新的业务类型和产品。对这些新的产品和业务进行监督，监管机构面临监管内容复杂化的问题。
(3)有效防范风险带来的挑战：外资银行进入后，大量高技术金融衍生产品的使用，在提高中国银行业效率的同时，也加大了银行业的风险。
(4)加强监管透明度带来的挑战：根据履行WTO的相关规定，成员国必须建立充分透明的金融监管体制，从而保证监管机构实施有效监管，实现金融体系的稳定和金融市场的规范运行。
2、银行业全面开放，从金融监管的角度来说，对高信用、低风险外资银行的引进实际上直接提高了中国银行业金融监管的水平
根据《巴塞尔协议》规定，跨国银行在东道国设立的分支机构将会受到母国和东道国的双重监管。《外资银行管理条例》实施后，一些外资分行改制为法人银行，实行独立核算，主要受中国监管机构监管，但其母银行为了保证其在国际上的高信用水平，也会对这 些子银行进行监督。
3、要应对银行业全面开放后外资银行进入带来的各种挑战
中国银行监管部门就必须加强监管能力建设，提高专业素质，近期内应以实施法人银行导向政策为主线，推动《外资银行监管条例》及其细则的施行，对外资银行的改制，人民币、银行卡等业务的开展依法审批、管理。
长远看，顺应金融业混业经营的发展趋势，中国应该逐渐由分业监管走向混业监管，同时改革金融监管的模式，在强化法定金融监管机构职能的同时，充分重视行业自律、银行内控和社会监督的作用，形成四位一体的多元化金融监管体系；坚持法人监管，重视对各金融机构总体风险的把握、防范和化解，以风险监管为主，注重对系统性风险的早期识别、预警和控制；完善有效监管，监管机构应该充分运用信息技术手段，进一步完善非现场监管系统，借鉴发达国家的监管评价体系，对中外资银行的风险进行全面、客观的评价；严格银行业金融机构的信息披露制度，加强市场约束；继续推进国有独资商业银行改革，降低国有商业银行不良资产比率，下一步要集中做好农行改制的工作，大力推进国有银行产权约束机制、公司治理机制、风险管理和内部控制机制等方面的改革。
注释：
①建设银行2005年10月成功IPO融资92亿美元，使其2006年的排名提升到第11位；工商银行在2006年下半年完成IPO上市以后，募得资金约199亿美元，其一级资本总量约为516亿美元，参照《银行家》数据，工行排名将由第16位上升到第7位，位于六大金融集团之后；同样通过IPO上市融资，中行的排名也得到了提高。
②这14家银行是：中国工商银行、中国银行(集团)、中国建设银行、中国农业银行、银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广东发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、兴业银行。
：
①叶欣、冯宗宪：“外资银行进入对本国银行体系稳定性影响的实证研究”，《经济》2003年第2期。
②王旭祥：“外资银行是什么样的收益结构”，《现代商业银行》2006年第1期。
③黄宪、熊福平：“外国银行在华经营动机、策略及其对中国银行业的影响”，《新金融》2006年第9期。
④叶欣：“外资银行进入对中国银行业效率影响的实证研究”，《财经问题研究》2006年第2期。
⑤陆文安：“外资银行进入对我国银行业的影响及对策”，《国际商务研究》2005年第5期。
⑥薛蓓蓓、俞晓鸥：“外资银行进入对我国国有商业银行影响的探讨”，《当代经理人》2005年第16期。
⑦田素华：“外资银行对我国货币政策影响的实证分析”，《上海金融》2006年第7期。
⑧崔晓峰：《银行业产业组织理论与政策研究》，机械出版社2005年版。
⑨陆岷峰：《商业银行产品定价》，中国人民大学出版社2005年版。
⑩杨德勇：《金融产业组织理论研究》，中国金融出版社2004年版。
