纳税筹划—— 现代企业财务管理中的新理念
【关键词】纳税筹划 财务管理 新理念 应用
一、纳税筹划与企业财务管理的关系
纳税筹划（Tax Planning）是指在国家政策的许可下，按照税收法律法规的立法导向，通过对筹资、经营、投资、理财等活动进行合理的事前筹划和安排，取得“节税”效益，最终实现企业利润最大化和企业价值最大化的一种活动。就实质而言，纳税筹划可以说是一种节税行为。
纳税筹划与企业财务管理之间，不仅是融合在一起的，而且彼此之间存在互动关系。它既受企业财务管理的约束，为企业财务管理服务，又在各个方面影响着企业财务管理。具体表现在:
（一）从企业财务管理目标上看
在纳税筹划中，一切选择和安排都是围绕着企业的财务管理目标来进行。也就是说，在筹划纳税方案时，必须综合考虑采取该纳税筹划方案是否符合财务管理目标，能否给企业带来绝对的收益，实现利益最大化。纳税筹划既受财务管理目标的约束，又对财务管理目标产生影响，主要表现为以下几个方面:
1.多种纳税方案的存在
现实经济生活中，在税法规范的前提下，企业往往面对着一个以上的纳税方案的选择。不同的纳税方案，税负的轻重程度往往不同，甚至相差甚远。企业进行纳税筹划方案的选择时，一方面不能一味追求税负的减少，因为税负的减少并不一定会增加股东财富;另一方面也不能一味地考虑纳税成本的降低，因为那样有可能忽略因该筹划方案的实施引发的其他费用的增加或收入的减少。总之，要站在企业总体财务管理目标的高度上，综合对比各个方案，以求实现企业利润最大化。
2.“税收陷阱”（Tax Trap）的存在
税收制度中往往存在着一些被称为税收陷阱的条款，纳税人一旦粗心大意落入条款规定的范围，就要付出更多的税款。如我国《增值税暂行条例》第三条规定:“纳税人兼营不同税率的货物或者应税劳务，应当分别核算不同税率货物或者应税劳务的销售额。未分别核算销售额的，从高适用税率。”如果企业不注意这些条款，不进行事前筹划，就有可能掉进“税收陷阱”，增加税负，给股东权益造成损失。
3.纳税对企业偿债能力的影响
企业经营理财实质上是如何有效地协调企业的获利动机与债务偿付风险约束之间的关系。从企业的角度来看，偿债压力主要有两类:一类是一般性商业债务的清偿，包括营业性债务本息的偿还和股息、红利的分派;另一类是纳税债务的清偿。纳税对企业现金支付具有完全刚性约束，必须货币资金结算。一旦企业资金匮乏而又无法予以融通时，就会增加企业不必要的纳税成本和损失。一方面是来自税务机关直接性的经济惩罚，如滞纳金罚款、被要求提供纳税担保或实行纳税抵押等;另一方面，企业的信誉形象也可能因此降低，给其市场价值造成各种潜在的有形的或无形的损失。
可见，为实现财务管理目标，企业应重视纳税筹划，并将其融入自己的财务管理活动中，能动地利用税收杠杆，维护自己的合法权益。通过纳税筹划，使企业避开“税收陷阱”，尽可能地减轻纳税负担，同时通过利用国家的税收优惠，最大限度争取税收利益，并合理安排企业资金，及时支付税款，避免不必要的纳税成本的增加和企业价值的损失。以此将纳税筹划与企业财务管理目标紧密的联系起来，实现企业利润最大化。
（二）从企业财务管理职能上看
企业的财务管理职能包括财务规划、财务决策和财务控制。
1.财务规划工作是指针对特定的期间进行财务规划和财务预算，纳税筹划是财务规划工作的重要组成部分
财务规划对纳税筹划起指导和制约作用，而纳税筹划作为财务规划的组成内容，它反过来要为财务规划目标服务。企业在进行纳税筹划时要综合考虑，不能只注重某一税种的税率高低，而要从战略的角度着眼于整体税负的轻重。一种税少缴了，可能会使另一种税多缴，一个纳税期限内税少缴了，可能在另一个或几个纳税期内多缴。
2.纳税筹划服务于企业财务决策
企业纳税筹划是通过对企业经营的安排来实现，它直接影响到企业的投资、融资、生产经营、利润分配决策，企业的纳税筹划不能独立于企业财务决策，必须服务于企业的财务决策。如果纳税筹划脱离企业财务决策，必然会影响到财务决策的性和可行性，甚至诱导企业作出错误的财务决策。例如，税法规定企业出口的产品可以享受退税的优惠政策，企业选择开放式的出口经营策略，必然为企业带来更多的税收利益。但是，如果撇开国际市场对企业产品的吸纳能力和企业产品在国际市场上的竞争能力，片面追求出口经营带来的税收利益，那就可能诱导企业作出错误甚至是致命的营销决策。
3.财务控制使纳税筹划落到实处
财务控制是通过一定的管理手段对财务活动进行指挥、组织、协调，并对财务计划实施监控，以保证其落实。作为纳税筹划来说，对于已作出的筹划方案，在组织落实时，也离不开切实可行的监控。同时要建立一定的组织系统、考核系统、奖励系统，以保证筹划目标的实现。
二、纳税筹划在企业财务管理中的应用
纳税筹划在企业财务管理中的应用主要表现在筹资决策、投资决策、经营过程、利润分配过程中的筹划。
（一）筹资过程中的纳税筹划
不论是新设立企业还是企业扩大经营规模，都需要一定量的资金。可以说，筹资是企业进行一系列经济活动的前提和基础。企业在进行筹资决策时，应对不同的筹资组合进行比较、分析，在提高经济效益的前提下，确定一个能达到减少税收目的的筹资组合。
1.债务资本和权益资本的选择
就举债筹资而言，要考虑举债筹资费用，如发行债券要支付手续费和工本费等，而借款虽不需支付手续费和工本费，但要按借款合同金额的一定比例缴纳印花税，因此税款的缴纳作为筹资费用因素必须考虑。但是利用债务筹资，负债利息可以在所得税前扣除，与不能作为费用支出只能以税后利润中分配的股利支付相比，负债筹资可以少缴所得税，获得节税收益。这样，企业在确定资本结构时必须考虑对债务筹资的利用。一般而言，如果企业息税前的投资收益率高于负债成本率，负债比重的增加可提高权益资本的收益水平。然而，负债利息必须固定支付的特点又导致了债务筹资可能产生的负效应，如果负债的成本率超过了息税前的投资收益率，权益资本收益会随着负债比例的提高而下降。因此也不是负债越多越好，随着负债比例的提高，企业的财务风险也随之增大。
2.融资租赁的利用
租赁也是用以减轻税负的重要筹划方法。通过融资租赁，纳税人不仅可以迅速获得所需的资本，保存举债能力，更主要的是租入的固定资产可以计提折旧，折旧作为成本费用，减少了所得税的征税基数，少纳所得税，而且支付的租金利息还可在所得税前扣除，进一步减少了纳税基数。因此融资租赁的税收抵免作用极其明显。
（二）投资过程中的纳税筹划
企业在进行投资预测和决策时，首先要考虑投资预期获得的效益，其次要考虑收益中属于本企业的有多少。对投资者来说，税款是投资收益的抵减项目，应纳税款的多少直接影响到投资收益率，尤其是所得税对投资收益的影响更需决策者重视。
1.设置分支机构的选择
随着企业业务的扩张，势必面临着在其下设置分公司或子公司的选择，两者在税收上截然不同。
分公司相当于一个办事处，不是独立法人，所发生的亏损或损失可冲抵总公司账面利润;此外，还可不交纳资本注册费、印花税等费用。不利的是独立法人，不能享受相关的税收优惠，如减免税、退税等。子公司虽然有税收优惠，但由于是独立法人，需独立承担民事责任，独立承担亏损。总公司应权衡利弊后决定。
从纳税角度讲，在刚开始设置分支结构时以分公司为优，因为，在设立初期亏损性大些。一旦分公司成熟后，可适时转化为子公司，以便获得税收优惠的好处。当然，如果刚开始营业就能确保盈利，那就另当别论。
2.投资地区与投资行业的选择
有时国家为了支持某些区域的，一定时期内对其实行政策倾斜，如现行对特区、经济技术开发区、西部地区等的税收优惠政策。在这些地区投资，有些税可以少交或不交。同样的，为了优化产业结构，国家在税收立法时也做了相应的规定，以鼓励或限制某些行业的发展。因此，企业投资时要结合实际情况，进行纳税筹划。
（三）经营过程中的纳税筹划
企业以不同的方式筹集资金，并按照的方法投入企业后，其经营活动进入营运周转阶段，这一阶段集中了企业的主要经济活动，筹资、投资的效益通过这个阶段得以实现，而该阶段且自始至终包含着纳税筹划。具体可以从以下几方面入手:
1.延期纳税
资金的时间价值是财务管理中必须考虑的重要因素，而延期纳税直接体现了资金的时间价值。在应纳税额不能直接减少的情况下，通过纳税筹划,尽量减少当期的应纳税所得额，延缓当期的应缴税金，就可以改变应纳税额在各年的分布状况，从而使企业的现金流量提前，价值提高。如企业有一笔应税所得100万元，如果直接计入当期的应纳税所得额，则按照33%的所得税率，应当缴纳33万元的所得税。假如经过纳税筹划，将该笔所得均匀分配到以后5个年度，则每年的应纳税所得额为20万元，每年只需缴纳所得税6.6万（20×33%）。虽然该笔业务的纳税总额不变，但按照6%的年利率，5年纳税现值只有27.8万元，相对节约5.2万元，即提高企业价值5.2万元。
2.利用税收优惠政策
对从事享有税收优惠的经营活动或对一些纳税“界点”进行控制，直接实现财务利益。如税法规定企业对研究开发新产品、新技术、新工艺所发生开发费用比上年实际发生数增长达到10%（含10%）以上（此处10%即是一个界点），其当年发生的技术开发费除按规定可以据实列支外，年终经主管税务机关审核批准后，可再按其实际发生额的50%直接抵扣当年的应纳税所得额，增长额未达到10%以上的，不得抵扣。企业的相关费用如接近这一界点，应在财务能力许可的情况下，加大“三新费用”的投资，达到或超过10%这一界点，以获取财务利益。
3.定价转移
转移定价法是企业避税的基本方法之一，它是指在经济活动中有关联的企业双方为了分摊利润或转移利润而在产品交换和买卖过程中，不是按照市场公平价格，而是根据企业间的共同利益而进行产品定价的方法。它适用于税率有差异的相关联企业。通过转移定价，使税率高的企业部分利润转移到税率低的企业，最终减少两家企业的纳税总额。
如某公司A将总部设在沿海经济特区，享受15%的所得税率优惠。产品生产由其设在地区的B公司完成，B公司适用33%的比例税率。A公司每年从 B公司购进产品100万件，进价每件6.8元，售价每件8.3元。产品的生产成本5.2元/件，那么两家公司的利润与应缴税款如下:
A公司年利润额＝（8.3-6.8）×100＝150（万元）
A公司应纳所得税＝150×15%＝22.5（万元）
B公司年利润额＝（6.8-5.2）×100＝160（万元）
B公司应纳所得税=160×33%＝52.8（万元）
A、B两公司总共缴纳所得税＝22.5+52.8＝75.3（万元）
出于避税的目的，可以将税率高的B公司的部分利润转移到A公司，如将A公司从B公司购进产品单价降为6元，仍以8.3元售出。则:
A公司年利润额＝（8.3-6.0）×100＝230（万元）
A公司应纳所得税＝230×15%＝34.5（万元）
B公司年利润额＝（6.0-5.2）×100＝80（万元）
B公司应纳所得税=80×33%＝26.4（万元）
A、B两公司总共缴纳所得税＝34.5+26.4＝60.9（万元）
这两家公司利润转移前，年利润总和为:150+160＝310万元;而转移后的总利润为:230+80＝310（万元）。利润转移前后，两家公司的总利润不变，只是应纳税款减少了75.3-60.9＝14.4万元。
4.涉税零风险
涉税零风险是指纳税人账目清楚，纳税申报正确，缴纳税款及时、足额，不会出现任何关于税收方面的处罚，即在税收方面没有任何风险，或风险小到可以忽略不计的一种状态。实现涉税零风险，可以使企业避免发生不必要的经济损失。虽然这种筹划不是纳税人直接获取税收上的好处，但由于纳税人经过必要的筹划之后，使自己的企业账目清楚，纳税正确，不会导致税务机关的经济处罚，实际上相当于获取了一定的经济收益，而且避免发生不必要的名誉损失，间接实现财务利益。
（四）利润分配中的纳税筹划
1.股利分配的选择
企业的股利分配形式一般有现金股利和股票股利两种。根据税法规定，股东取得现金股利须交个人所得税，而取得股票股利却不交税。因此，企业要从发展前景和企业实际情况来筹划好发放多少现金股利，选择对企业和股东最有利的分配方案。
2.再投资的选择
若有再投资优惠，而企业又想扩大生产规模，则企业用税后所得进行再投资而不用借入资金再投资，无疑可节约更多税款。这是因为再投资的优惠通常大于借入资金的利息抵税所得。
三、企业进行纳税筹划时应注意的几个问题
纳税筹划作为一种财务管理活动，在对企业的经济行为加以规范的基础上，通过经过精心的策划，使整个企业的经营、投资行为合理合法，财务活动健康有序。由于经济活动的多样性和复杂性，企业应立足于自身内部和外部的现实情况，策划适合自己的筹划方案。企业进行纳税筹划时应注意的几个问题:
（一）纳税筹划并非单纯为了少交税或降低税负，而是要实现企业的财务利益最优化
纳税筹划是为了获得相关的财务利益，使企业的经济利益最优化。从结果看，一般表现为降低了企业的税负或减少了税款交纳额。因而很多人认为纳税筹划就是为了少交税或降低税负。这其实是对纳税筹划认识的“误区”。税负高低只是一项财务指标，是纳税筹划中考虑的重要内容，纳税筹划作为一项中长期的财务决策，制定时要做到兼顾当期利益和长期利益，必须充分考虑现实的财务环境和企业的发展目标及发展策略，运用各种财务模型对各种纳税事项进行选择和组合，有效配置企业的资金和资源，最终获取税负与财务收益的最优化配比。
（二）纳税筹划的不确定性
企业的纳税筹划是一项复杂的前期策划和财务测算活动。要求企业根据自身的实际情况，对经营、投资、理财活动进行事先安排和策划，进而对一些经济活动进行合理的控制，但这些活动有的还未实际发生，企业只能依靠以往的统计资料作为预测和策划的基础和依据，考虑其中一些主要因素，而对其他因素采用简化的原则或是忽略不计，筹划结果往往是一个估算范围。而经济环境和其他因素的变化，也使得纳税筹划具有不确定因素。因此，企业在进行纳税筹划时，应注重收集相关的信息，减少不确定因素的影响，据此编制可行的纳税方案，选择最合理的方案实施，并随时对实施过程中出现的各种情况进行相应的跟进分析、使纳税筹划的方案更加科学和完善。
（三）纳税筹划的关联性和经济性
在财务管理中，企业的项目决策可能会与几个税种相关联，各税种对财务的影响彼此相关，不能只注重某一纳税环节中个别税种的税负高低，要着眼于整体税负的轻重，针对各税种和企业的现实情况综合考虑。一般而言，对企业财务活动有较大影响且可筹划性较高的税种，如流转税类、所得税类和关税等要考虑其关联性，进行精心筹划;而对于其他税种，如房产税、车船使用税、契税等财产和行为税类等，筹划效果可能并不明显，则只需正确计算缴纳即可，使纳税筹划符合经济性原则。但从事不同行业的企业，所涉及的税种对财务的影响也不尽相同，企业进行纳税筹划时，要根据实际的经营现实和项目决策的性质进行筹划。
总之，目前纳税筹划的研究在我国尚属一个新课题，其在我国企业的财务管理中的应用并不普遍，也不完善。因而企业在运用纳税筹划时，要先熟悉纳税筹划的内涵、特征，避免走进纳税筹划的“误区”;要根据企业自身特点，注重纳税筹划方案的综合性与现实性，选择最适合企业的自身发展的筹划方案。另外，企业应加强依法纳税意识，提高财务人员的素质，培养集税收、财务、企业管理等知识于一身的纳税筹划专业人才队伍，进一步提高纳税筹划水平。
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1.苏春林:《纳税筹划》，北京:北京大学出版社, 2002年。
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3.牟虹:《论企业财务管理中税收筹划的应用》，2000年第2期。
4.董再平:《对税收筹划的几点看法》，税务研究,2005年。
5.乔瑞红、黄凤羽:《企业税务与纳税筹划理论与实务》，经济科学出版社，2006年。
6.王国华、张美中:《纳税筹划理论与实务》，中国税务出版社，2004年。
